Złoty zatrzymany przez dane makro z USA, ropę i spadek apetytu na ryzyko przed wystąpieniem Powella w Kongresie.

(wtorek, 17-07, 8:00)

★ Chiny-UE: najwyższym priorytetem uzgodnienie bilateralnej umowy inwestycyjnej.
★ NBP: złoty powinien się umacniać i zbliżać do kursu równowagi.
★ Rynek EUR/PLN zatrzymany na granicy 4,3000.
★ Sekretarz skarbu USA: niektóre podmioty będą mogły uzyskać zezwolenia na import irańskiej ropy.
★ Sprzedaż detaliczna w USA wzrosła piąty miesiąc z rzędu.

★ Rynek terminowy: największe pozycje pro-dolarowe od marca 2017.
★ Kalendarz Eko: amerykańska produkcja przemysłowa oraz wystąpienie prezesa FED przed Komisją Bankową Kongresu USA.

 

Za nami

Poniedziałek dostarczył kolejnych argumentów za kupnem polskiej waluty.   ● [Chiny-UE]   Sprzymierzeńców złotemu oraz innym walutom regionu Europy Środkowo-Wschodniej przysporzyły optymistyczne informacje z zakończonego wczoraj w Pekinie gospodarczego szczytu Chiny-Unia Europejska. We wspólnym oświadczeniu, uczestnicy spotkania uznali za najwyższy priorytet uzgodnienie bilateralnej umowy inwestycyjnej. Obie strony zobowiązały się także do utworzenia grupy roboczej, która zajmie się reorganizacją Światowej Organizacji Handlu (WTO).   ● [Euro, juan]   Dalekosiężne plany obu potęg gospodarczych pozytywnie wpłynęły na wycenę euro (EUR/USD max. 1,1725) i juana (USD/CNH min. 6,6864). Skala aprecjacji waluty Państwa Środka mogła być jeszcze większa, gdyby nie niepokojące wyniki chińskiej gospodarki. Inwestorzy nie najlepiej przyjęli zarówno informacje o najniższym od 2016 roku PKB Chin w II kwartale, jak również o mniejszym od oczekiwań wzroście produkcji przemysłowej w czerwcu (szczegóły w naszym Kalendarzu Eko). Do lokowania kapitału na Starym Kontynencie (w tym w Polsce) zachęcały także: niższa od oczekiwań i malejąca od trzech miesięcy nadwyżka HZ Eurolandu (zmniejszająca ryzyko konfliktu handlowego na linii EU-USA) oraz pokaźna zwyżka cen akcji Deutsche Banku. Wartość giełdowa niemieckiego banku poszybowała wczoraj do góry aż o 9%, po tym jak DB ogłosił wstępne wyniki finansowe za II kwartał, które znacząco przekroczyły oczekiwania analityków (400 mln EUR netto vs prognoza 159).   ● [Trump-Putin]   Na wartość bardziej ryzykownych aktywów korzystnie oddziaływał przyjazny przebieg poniedziałkowego spotkania prezydenta USA Donalda Trumpa z przywódcą Rosji Vladimirem Putinem.   ● [NBP]   Obok czynników stricte zewnętrznych za naszą walutą przemawiała także publikacja lipcowego Raportu NBP o inflacji. Z dokumentu wynika, że „złoty powinien się umacniać i zbliżać do kursu równowagi”.   ● [Rynek PLN]   Suma tych informacji skierowała rynek EUR/PLN w stronę granicy 4,3000 (min. 4,3003 o g. 13:10) oraz sprawiła, że w ślad za słabnącym globalnie dolarem, kurs USD/PLN sforsował punkt wsparcia 3,6700 (min. 3,6685 o g. 13:10).   ● [Ropa]   Na drodze do większych zysków polskiej waluty stanęły topniejące ceny ropy (Brent: -4,63% do 71,84 USD/bbl; Crude: -5,55% do 67,07 USD/bbl). Wartość tego surowca podkopała wypowiedź sekretarza skarbu USA Steve'na Mnuchina, który powiedział, że mimo amerykańskich sankcji nałożonych na Teheran, niektóre podmioty będą mogły uzyskać zezwolenia na import irańskiej ropy. Równie pesymistycznie zadziałała na rynek naftowy deklaracja rosyjskiego ministra ds. energii Aleksandra Nowaka, który nie wykluczył w razie potrzeby szybkiego wzrostu produkcji przez Rosję i OPEC o 1 mln baryłek dziennie.   ● [Dolar]   Przeszkodą dla polskiej waluty w utrzymaniu wczorajszych zdobyczy była również popołudniowa zwyżka notowań dolara. Do odbudowy długich pozycji w zielonej walucie zachęcał piąty z rzędu wzrost amerykańskiej sprzedaży detalicznej w czerwcu (0,5% m/m) oraz wzrostowa rewizja analogicznych danych za maj (z 0,8% do 1,3% tj. do najwyższego poziomu od września 2017). Wsparciem dla amerykańskiej waluty okazał się także wyższy od oczekiwań wynik indeksu NY Empire State (22,6 pkt vs prognoza 22 pkt), który obrazuje koniunkturę gospodarczą w całym stanie Nowy Jork. W wyniku tych wiadomości kurs EUR/USD powrócił poniżej bariery 1,1700 (min. 1,1694 o g. 18:00).

Przed nami

   ● [Kalendarz Eko]   Dziś inwestorzy koncentrują się na publikacji czerwcowych danych nt. amerykańskiej produkcji przemysłowej (o g. 15:15) oraz na wystąpieniu Jerome'a Powella w Kongresie USA (g. 16:00). Prezes Banku Rezerwy Federalnej wystąpi przed Komisją Bankową Senatu, której przedstawi półroczny raport nt. amerykańskiej polityki pieniężnej oraz odpowie na pytania kongresmenów. W wypowiedziach Powella, inwestorzy będą doszukiwać się wskazówek dot. ścieżki podwyżek stóp FED w drugiej części roku. Niepewność związana z tym wydarzeniem spowodowała ograniczenie długich pozycji w zielonej walucie, które przeważają na rynku terminowym od 4 tygodni, a w ubiegły piątek sięgnęły najwyższej wartości od marca 2017 roku.   ● [Scenariusze]   Potwierdzenie szans na kolejne dwie podwyżki w 2018 w połączeniu ze wzrostem produkcji powyżej 0,5% m/m, dostarczy nowych argumentów do zakupu dolara w zamian za euro (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1690) oraz waluty EM, włączając złotego (punkty oporu EUR/PLN: 4,3500, USD/PLN: 3,7200). W przypadku ostrożnego tonu wypowiedzi prezesa FED oraz gorszych danych zza oceanu należy się liczyć z odwrotną reakcją rynku walutowego (punkt oporu EUR/USD: 1,1730, punkty wsparcia EUR/PLN: 4,3000, USD/PLN: 3,6600).   ● [Rynek GBP]   Pod kątem funta warto także śledzić dzisiejsze wystąpienie prezesa Banku Anglii Marka Carney'a (o g. 10:00) oraz wyniki makro z brytyjskiego rynku pracy. O godzinie 10:30 poznamy najnowsze informacje nt. stopy bezrobocia, wynagrodzeń oraz liczby wniosków o zasiłek.
Kalendarz ekonomiczny ... 
Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.