Gry wyborcze Trumpa, polityka BoJ i drożejąca ropa = silniejszy złoty.

(wtorek, 31-07, 8:00)

★ Trump: bez zgody finansowanie muru na granicy z Meksykiem jestem skłonny zawiesić pracę rządu federalnego.

★ USA: pierwszy od 3 miesięcy wzrost podpisanych umów kupna domów.

★ Chiny: jesteśmy skłonni powrócić do negocjacji handlowych z USA.

★ Kursy EUR/PLN i USD/PLN pokonały punkty wsparcia 4,2700 i 3,6500.

★ BoJ rozluźni kontrolę długoterminowych stóp procentowych.

★ Kalendarz Eko: inflacja z PL, EZ i USA, PKB EZ za II kw. oraz indeks zaufania amerykańskich konsumentów. 

Za nami

Poniedziałek przyniósł kolejne argumenty przemawiające za sprzedażą dolara oraz zakupem euro i złotego.   ⚫ [Trump]   Pozycję wyjściową zielonej waluty przed decyzjami monetarnymi BoJ (czytaj dalej), FED (jutro) i BoE (w czwartek), osłabił Donald Trump. Amerykański prezydent napisał na Twitterze, że „będzie skłonny zawiesić pracę rządu federalnego”, jeśli Demokraci nie poprą nowego budżetu, umożliwiającego finansowanie muru wzdłuż granicy z Meksykiem. Warto pamiętać, że rok budżetowy kończy się w Stanach Zjednoczonych w dniu 30 września, a obowiązująca ustawa, którą prezydent podpisał w marcu br., zapewnia finansowanie rządu właśnie do tego terminu. Co ważne, początek nowego roku budżetowego przypada na miesiąc przed wyborami do amerykańskiego Kongresu, a okres wyborczy zwykle nie sprzyja amerykańskiej walucie. Na wycenę dolara deprymująco oddziaływała również kolejna (trzecia z rzędu) przecena spółek technologicznych za oceanem (NASDAQ: -1,39% do 7630,00 pkt). Pod wpływem tych czynników kurs EUR/USD zameldował się powyżej granicy 1,1700 (max. 1,1731 dziś o g. 9:05)   ⚫ [Obligacje]   Jednocześnie do zakupu wspólnej waluty zachęcały rosnące rentowności niemieckich bundów (10-letnie: max. 0,457%) , które podobnie jak amerykańskie papiery skarbowe (10-letnie: max. 2,988), zwyżkowały pod wpływem rewelacji Reutersa nt. zaprzestania kontroli krzywej dochodowości japońskich obligacji przez BoJ. Straty amerykańskiej waluty wobec euro zmniejszył pierwszy od 3 miesięcy wzrost liczby podpisanych umów kupna domów za oceanem (0,9% m/m).   ⚫ [EM, złoty]   Dalszy spadek atrakcyjności dolara oraz drożejąca ropa podtrzymały wysoki popyt na waluty rynków wschodzących. Ceny czarnego złota windowały: rosnące zagrożenie militarne ze strony Jemenu dla transportu Saudyjskiej ropy przez cieśninę Bab el-Mandeb, remont instalacji naftowych kanadyjskiego koncernu Syncrude (największego na świecie producent syntetycznej ropy naftowej z piasków bitumicznych) oraz zaskakujące informacje o niewielkim wzroście wydobycia w lipcu przez kraje kartelu OPEC. Wśród wygranych tej sytuacji był również złoty. Kurs USD/PLN sforsował punkt wsparcia 3,6500 (min. 3,6437 o g. 19:50), a rynek EUR/PLN pokonał barierę 4,2700 (min. 4,2681 o g. 20:00).   ⚫ [Chiny]   Dodatkową zachętą dla inwestorów do zwiększenia ekspozycji w bardziej ryzykownych aktywach (w tym w PLN) była wypowiedź ministra spraw zagranicznych Chin. Wang Yi oznajmił, że jego kraj jest skłonny powrócić do negocjacji handlowych z USA, jeśli administracja Trumpa obierze mniej agresywne podejście do rozmów. Nadzieje na taki przełom pomogły odzyskać równowagę juanowi (USD/CNH). Jednak do większych zakupów chińskiej waluty zniechęcał artykuł w Financial Times, w którym gazeta w sceptyczny sposób odniosła się do chińskiej "Inicjatywy Pasa i Szlaku", przewidującej rozwój infrastruktury w ponad 70 krajach świata. Według FT propozycja Pekinu nie spełnia wcześniejszych zapewnień dotyczących otwartości, przejrzystości i obustronnych korzyści.   ⚫ [SEK]   Wśród walut G10, obok euro, dużym zainteresowaniem cieszyła się korona szwedzka (EUR/SEK min. 10,2315). Skandynawskiej walucie sprzyjała wyższa niż zakładano dynamika wzrostu gospodarczego w Szwecji w II kwartale (3,3% r/r vs prognoza 2,6%).   ⚫ [BoJ]   Dziś rano inwestorzy w skupieniu oczekiwali na wieści z Tokio. O godzinie 6:30 poznaliśmy decyzję Banku Japonii, który zgodnie z prognozami pozostawił parametry swojej polityki monetarnej, bez zmian stopy procentowej na dotychczasowym poziomie (-0,10%). W swoim komunikacie BoJ zwrócił jednak uwagę na rosnące koszty swojej polityki i aby je ograniczyć dopuszcza możliwość okresowego odbiegania rentowności dziesięcioletnich JGB od pożądanego poziomu 0%.

Przed nami

● [Kalendarz Eko] Duża ilość pierwszorzędnych wydarzeń zaplanowanych na dziś, nakazuje zachowanie szczególnej uwagi. W kolejności chronologicznej poznamy: inflację CPI z Polski, PKB Eurolandu za II kw., inflację HICP w strefie euro, wskaźnik PCE Core (ważna miara inflacji obserwowana przez FOMC) oraz amerykański indeks zaufania konsumentów - Conference Board.   ● [Scenariusze]   Możliwa kombinacja wysokich danych z Eurolandu i gorszych od prognoz wyników z USA, będzie sprzyjać dalszemu wzrostowi kursu EUR/USD (najbliższy punkt oporu: 1,1720). Odwrotny scenariusz spowoduje ruch w kierunku punktu wsparcia: 1,1620. Dla złotego najbardziej optymistyczny wariant zakłada wzrost cen konsumpcyjnych w naszym kraju ponad 2% r/r, PKB EZ powyżej 2,3% r/r, gorsze dane nt. inflacji z obu stron Atlantyku oraz indeks CB poniżej 126,5 pkt (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2600, USD/PLN: 3,6400). Przeciwna kompilacja zaszkodzi polskiej walucie (punkty oporu EUR/PLN: 4,3350, USD/PLN: 3,7000).   

Kalendarz ekonomiczny ...

Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.