Blog FX - Wspólny Rynek

Bookmacherzy dają Brexitowi 22% szans, ale sondaże pokazują tylko niewielką przewagę jego przeciwników. Dziś wystąpienie Yellen w Kongresie USA.

(wtorek, 21-06, 8:00)

Początek tygodnia okazał się pomyślny dla funta i euro oraz dla aktywów o podwyższonym ryzyku. Nowe sondaże pokazały rosnącą liczbę Brytyjczyków opowiadających się za pozostaniem Wielkiej Brytanii w Unii Europejskiej. Prawdopodobieństwo takiego scenariusza obliczone na podstawie zakładów bookmacherskich wzrosło do 78%, podczas gdy jeszcze w czwartek wynosiło 60%. W odwrocie znalazły się bezpieczne aktywa w tym dolar (EUR/USD max.: 1,1382, GBP/USD max.: 1,4720), złoto (min.: 1278,02 USD) i obligacje amerykańskie (rentowność 2 lata max.: 0,7490 %). Wyprzedaż jena podkręciła wypowiedź prezesa BoJ Haruhiko Kuroda, który po raz pierwszy przyznał, że dwuletni cel inflacyjny nie został osiągnięty, dając tym samym nadzieję na nowe działania luzujące japońską politykę pieniężną. Na rynkach pod każdą szerokością geograficzną rosły ceny ropy i wartość indeksów giełdowych. Na fali rosnącego apetytu na ryzyko zwyżkowały także ceny metali przemysłowych (np. miedzi: +1,66%), a wraz z nimi wartość walut rynków wschodzących. Poza funtem złoty umocnił się do wszystkich pozostałych walut z głównego koszyka. Kurs EUR/PLN spadł z max.: 4,4138 o g. 9:20 do min.: 4,3811 o g. 16:50, a USD/PLN z max.: 3,8929 o g. 10:15 do min.: 3,8632 o g. 16:55. W tym czasie rynek GBP/PLN wzrósł z min. 5,6336 o g. 8:02 do max.: 5,7167 o g. 21:40. Ponieważ do brytyjskiego referendum (w czwartek) pozostało już niewiele czasu, emocje towarzyszące najnowszym sondażom dotyczącym Brexitu będą rosły. Mimo ostatniego odreagowania ich skala może być znaczna zważywszy, że przewaga przeciwników Brexitu jest niewielka, a kampania obydwu obozów została wznowiona. W zależności od wyników kolejnych ankiet należy się liczyć z dużymi wahaniami nastrojów i kursów na rynkach walutowych. Dodatkowym czynnikiem ryzyka dla rynku PLN może okazać się sygnalizowany przez Komisję Europejską powrót do sprawy procedury ochrony praworządności w Polsce. Najbliższe bariery dla EUR/PLN to wsparcie: 4,3840, opór: 4,4200, natomiast dla USD/PLN to wsparcie: 3,8300, opór: 3,9000. Na rynkach globalnych nowymi zmiennymi w dniu dzisiejszym będą: orzeczenie niemieckiego sądu konstytucyjnego ws. możliwości zakupu obligacji Niemiec przez Europejski Bank Centralny i przesłuchanie prezes FED Janet Yellen przed Komisją Kongresu USA. W pierwszym przypadku zaskoczeniem "na korzyść euro" byłby negatywny werdykt (podważający podstawy europejskiego programu QE), natomiast w drugim trudno oczekiwać sprzyjających dolarowi zapowiedzi przyspieszenia podwyżek amerykańskich stóp. Najbliższe punkty wsparcia dla rynku EUR/USD to: 1,1264, a oporu: 1,1420.

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.

Rosnąca liczba przeciwników Brexitu poprawia notowania złotego.

(poniedziałek, 20-06, 8:00)

Czwartkowe zabójstwo Jo Cox, brytyjskiej parlamentarzystki i przeciwniczki Brexitu, wywołało wśród inwestorów wątpliwości ws. sensu utrzymywania strategii nastawionych na wzrost ryzyka rynkowego. Spadek prawdopodobieństwa wystąpienia Zjednoczonego Królestwa z Unii Europejskiej oraz spekulacje ws. możliwości odroczenia referendum w tej sprawie spowodowały w pierwszej kolejności umocnienie funta, którego wartość w stosunku do dolara wzrosła z min.: 1,4016 (w czwartek) do 1,4623 (dziś o g. 5:50). Wraz z brytyjską walutą drożała ropa oraz giełdowa wycena spółek naftowych i banków. Mimo niezłych danych z amerykańskiego rynku nieruchomości dolar tracił wobec euro. Obok spadku ryzyka Brexitu, powodem wyprzedaży amerykańskiej waluty stała się wypowiedź Jamesa Bullarda, który stwierdził, że scenariusz szybkich podwyżek stóp procentowych w USA w okresie 2017-2018 (wynikający z ostatniej projekcji FED dla stóp funduszy federalnych) jest nierealistyczny. Choć spodziewana przez niego tylko jedna podwyżka stóp do końca 2018 roku jest bliższa aktualnym cenom kontraktów terminowych, tak otwarte podważenie sensu prognoz Banku Rezerwy Federalnej wpłynęło na spadek atrakcyjności zielonej waluty. Suma tych czynników spowodowała wzrost kursu EUR/USD z min.: 1,1131 (w czwartek) do max.: 1,1382 (dziś o g. 6:42). Poprawa globalnego klimatu inwestycyjnego nie ominęła rynku PLN. Wartość złotego rosła w ślad za odradzającym się popytem na waluty rynków wschodzących, ale jego zyski umniejszały słabsze od prognoz wyniki produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej z polskiej gospodarki. Kurs EUR/PLN spadł z max.: 4,4491 (w pt. o g. 12:10) do min.: 4,3946 (dziś o g. 8:05), a USD/PLN z max.: 3,9546 (w pt. o g. 11:50) do min.: 3,8654 (dziś o g. 6:40). W najbliższych dniach referendum na Wyspach pozostanie ekonomicznym tematem numer jeden na świecie. Najnowsze sondaże pokazują wzrost liczby zwolenników pozostania Wielkiej Brytanii w Unii Europejskiej. Inwestorzy czekają na informacje z Londynu, gdzie dziś, po raz pierwszy od tragicznej śmierci Jo Cox, swoje obrady wznawia parlament brytyjski. Ostatnie wydarzenia udowodniły, że ryzyko Brexitu ma charakter symetryczny. Najbliższe bariery na rynku EUR/PLN to wsparcie: 4,3840, opór: 4,4435, natomiast dla USD/PLN wsparcie: 3,8800, opór: 3,9200. Dodatkowe ryzyko dla wspólnej waluty stwarza jutrzejsze orzeczenie niemieckiego sądu konstytucyjnego ws. dopuszczalności skupu niemieckich obligacji skarbowych przez Europejski Bank Centralny (EUR/USD wsparcie: 1,1300, opór: 1,1420).

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Tragiczna śmierć Jo Cox spowodowała gwałtowną przecenę dolara i umocnienie złotego.

(piątek, 17-06, 8:00)

Poranna informacja banku Morgan Stanley nt. wzrostu prawdopodobieństwa wyjścia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej z 35 % do 45 % wywołała falę spekulacji i uruchomiła lawinę wyprzedaży walut rynków wschodzących. Mimo asekuracyjnego podejścia FED ws. podwyżek stóp procentowych w USA znacząco wzrósł popyt na dolara, który zyskiwał nie tylko w relacji do walut EM ale także w stosunku do funta i euro. Inwestorzy uznali, że widmo Brexitu w najmniejszym stopniu zagraża rosnącej gospodarce amerykańskiej, stąd kurs EUR/USD od rana spadał oddalając się od maksymalnego pułapu 1,1295, który osiągnął wczoraj o godzinie 8:53. Ważne amerykańskie dane nt. inflacji CPI w maju okazały się słabsze od założeń analityków (1 % r/r vs. prognoza 1,1 % r/r) ale realizacja zysków, którą wywołały była krótkotrwała. Dobrą passę dolara podtrzymał sondaż firmy Ipsos Mori dający 53% szans na zwycięstwo zwolennikom Brexitu. Rynek EUR/USD zdołał szybko otrząsnąć się po gorszych wynikach zza oceanu i powrócił do spadków co ostatecznie zaowocowało osiągnięciem minimum na poziomie 1,1130 (o g. 16:02). Negatywne nastroje wśród inwestorów nakręcały także spadające ceny ropy (-3%), które podążały za drożejącym dolarem. Wzrostowi apetytu na amerykańską walutę towarzyszył także wysoki popyt na bezpiecznego franka szwajcarskiego i japońskiego jena. W cenie były złoto i obligacje skarbowe. W wyniku wyprzedaży walut rynków wschodzących tracił złoty. Kurs EUR/PLN w maksymalnym punkcie wzrósł do 4,4575 (o g. 13:15), a rynek USD/PLN na krótko przekroczył granicę 4,0000 osiągając maksymalnie wartość 4,0009 (o g. 16:35). Spiralę wyprzedaży aktywów o podwyższonym ryzyku przerwała wczoraj popołudniu informacja o zastrzeleniu Jo Cox, parlamentarzystki z opozycyjnej Partii Pracy i zwolenniczki pozostania Wielkiej Brytanii w Unii Europejskiej. Z tego powodu oba obozy zwolenników i przeciwników Brexitu zawiesiły swoje kampanie. Znaczna część inwestorów uznała, że śmierć Cox może odwrócić losy referendum, stąd kurs EUR/USD gwałtownie odwrócił swój bieg osiągając maksimum na poziomie 1,1251 (o g. 20:10). Równie dramatyczny zwrot akcji miał miejsce na rynku PLN. Kurs EUR/PLN spadł najniżej do poziomu 4,4042 (o g. 18:45), a USD/PLN do wartości 3,9200 (o g. 19:25). Dziś w kalendarzu ekonomicznym nie zaplanowano publikacji szczególnie ważnych informacji gospodarczych, ale nawet gdyby tak było inwestorzy w mniejszym stopniu zwracają teraz uwagę na dane makro. Ich uwagę będą przyciągać opinie nt. skutków potencjalnego Brexitu i sondaże nt. wyników brytyjskiego referendum, które będą dyktować dynamiczną zmianę popytu lub podaży na rynkach finansowych (EUR/PLN wsparcie: 4,4050, opór: 4,4435; USD/PLN wsparcie: 3,9200, opór: 3,9650).

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Komunikat FOMC i projekcja stóp FED zmniejszyły atrakcyjność dolara, a nowe sondaże ws. Brexitu chwilowo poprawiły notowania walut EM.

(czwartek, 16-06, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(15-06-2016)
W środę opublikowano kolejne sondaże dotyczące przewidywanego wyniku brytyjskiego referendum, które wskazały na niewielką przewagę zwolenników utrzymania status quo, co przeniosło uwagę inwestorów na kończące się wczoraj posiedzenie Federalnego Komitetu ds. Operacji Otwartego Rynku. Bardziej optymistyczne sygnały z Wielkiej Brytanii i Chin (wysoki wzrost portfela kredytów bankowych) spowodowały zwyżkę cen metali przemysłowych (np. miedzi: +2,3%) idącą w parze ze spadkiem popytu na dolara, który negatywnie zareagował na publikację słabych wyników produkcji przemysłowej w USA (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym) . Niedługo później kurs EUR/USD wzrósł do pułapu 1,1245 (o g. 17:45) w obawie przed ostrożnym komunikatem FOMC. Tym razem inwestorzy nie pomylili się w swoich oczekiwaniach, gdyż projekcja stóp FED zbliżyła się do oczekiwań rynkowych. Członkowie FOMC zrewidowali w dół swoje prognozy dotyczące poziomu stopy funduszy federalnych na koniec 2017 roku z 1,9% do 1,6%, a na koniec 2018 roku z 3,0% do 2,4%. Oczekiwanie na zaledwie jedną podwyżkę w 2016 roku wyrażone przez 6 decydentów z FOMC w połączeniu z podkreśleniem w komunikacie pogorszenia sytuacji na amerykańskim rynku pracy i negatywnego wpływu ewentualnego Brexitu, kłóciło się z niedawną wypowiedzią prezes FED Janet Yellen, która umniejszała znaczenie jednostkowych, zaskakująco złych danych nt. spadku dynamiki zatrudnienia w maju (NFP). W rezultacie spadła wiarygodność rynkowa FED, a inwestorzy jeszcze bardziej obniżyli swoje oczekiwania na podwyżki w tym roku (szanse na jedną podwyżkę do końca grudnia br. spadły do 44%). Konsekwencją tych informacji był dalszy spadek wartości dolara, a kurs EUR/USD w kulminacyjnym punkcie wyprzedaży podczas sesji amerykańskiej wzrósł do wartości 1,1299 (o g. 20:01). Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1253 ( +0,41 % od 8:00), GBP/USD 1,4189 ( +0,32 % od 8:00), USD/JPY 106,01 ( -0,12 % od 8:00). Spadek napięcia ws. ew. Brexitu poprawił notowania giełdowe w Europie. Główne indeksy cen akcji na Starym Kontynencie wzrosły (DAX: +0,92 % do 9606,71 pkt; CAC40: +1,00 % do 4171,58 pkt; FTSE100: +0,73 % do 5966,80 pkt) pomimo kontynuacji trendu zniżkowego cen ropy (Brent: -1,28 % do 48,65 USD/bbl; Crude: -0,96 % do 47,48 USD/bbl) spowodowanego mniejszym od prognoz spadkiem amerykańskich rezerw tego surowca. Pozytywny ton notowaniom nadawały rosnące ceny akcji spółek odzieżowych HM i Inditex (właściciel sieci Zara), które ogłosiły duży wzrost sprzedaży oraz spółek górniczych. W cenie były akcje banków, których wartość rynkową poprawiła m.in. informacja o udanej emisji akcji o wartości 2,5 mld EUR przez hiszpański Banco Popular. Za oceanem wśród inwestorów giełdowych przeważyły pesymistyczne nastroje sprowokowane ostrożnymi uwagami Yellen na wczorajszej konferencji prasowej FED i spadkami cen ropy (spadają już 5 sesji z rzędu). Główne indeksy z Wall Street także wydłużyły zniżkową serię (DJI: -0,17 % do 17646,4 pkt; S&P500: -0,18 % do 2071,50 pkt; NASDAQ: -0,18 % do 4834,93 pkt) wyrównując niechlubny rekord z 11 lutego br. (DJI i S&P500). Jasnym punktem na tym tle był Home Depot i segment spółek przemysłu materiałowego. Obniżenie projekcji stóp procentowych FED automatycznie podbiło ceny amerykańskich papierów skarbowych. Rentowność dwuletnich obligacji USA spadła do najniższego poziomu od połowy lutego (obligacje roczne: -3,30 pb do 0,5090 %; 2-letnie -5,20 pb do 0,6740 %; 5-letnie: -6,60 pb do 1,0730 %; 10-letnie: -3,90 pb do 1,5740 %).

Rynek PLN …

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Złoty, euro i funt pod presją negatywnej oceny skutków potencjalnego Brexitu.

(środa, 15-06, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(14-06-2016)
Inwestorzy coraz bardziej na serio podchodzą do wyników sondaży ws. Brexitu. Do niedawna patrzyli na nie z przymrużeniem oka mając ciągle w pamięci mylne prognozy wyników zeszłorocznych wyborów w Wielkiej Brytanii oparte na wynikach podobnych ankiet. Wczoraj kolejny sondaż (tym razem przygotowany przez TNS) pokazał wysoką przewagę zwolenników Brexitu (47:40), której uczestnicy rynków finansowych nie mogli już zignorować. Sygnał alarmowy włączył się gdy najbardziej poczytny dziennik brytyjski The Sun jawnie opowiedział się za opuszczeniem Unii Europejskiej przez Zjednoczone Królestwo. Reakcją rynku walutowego było nie tylko osłabienie funta (GBP/USD min.: 1,4091 o g. 17:10) ale także przecena wspólnej waluty (EUR/USD min.: 1,1189), której nie pomogły nawet znakomite wyniki produkcji przemysłowej (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). Zdaniem analityków ryzyko Brexitu staje się coraz bardziej symetryczne, co oznacza, że w zależności od wyniku brytyjskiego referendum należy się liczyć ze zmianami wartości funta sięgającymi nawet do 10% w górę lub w dół. Rosnące ryzyko spowodowało, że cenie były frank (USD/CHF min.: 0,9621) i jen (USD/JPY min.: 105,63), ale rekordową wartość japońskiej waluty powstrzymywała niepewność inwestorów ws. możliwych działań stymulujących ze strony Banku Japonii, który dziś rozpoczął swoje dwudniowe posiedzenie. Mimo to kurs EUR/JPY wyznaczył wczoraj nowe ponad trzyletnie minimum (118,51). Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1205 (-0,69 % od 8:00), GBP/USD 1,4107 (-0,42 % od 8:00), USD/JPY 106,14 (+0,19 % od 8:00). Na giełdach w Europie dominował strach przed negatywnymi skutkami gospodarczymi potencjalnego Brexitu. Notowania głównych indeksów (DAX: -1,43 % do 9519,2 pkt; CAC40: -2,29 % do 4130,33 pkt; FTSE100: -2,01 % do 5923,53 pkt) osłabiały taniejące akcje banków, którym nie służy zarówno wizja recesji w Unii Europejskiej, jak i ujemnych stóp procentowych ECB. Niemieckie obligacje dziesięcioletnie po raz pierwszy w historii miały wczoraj ujemną rentowność. Za oceanem uwaga inwestorów koncentruje się na dziś rozpoczętym posiedzeniu FED. Choć wpływ potencjalnego Brexitu na gospodarkę amerykańską byłby zapewne ograniczony jego ryzyko może wpłynąć na odsunięcie w czasie kolejnych podwyżek stóp procentowych w USA. Drożejący dolar i ryzyko spowolnienia gospodarczego na świecie obniżyły ceny ropy (Brent: -0,18 % do 47,89 USD/bbl; Crude: -0,10 % do 49,19 USD/bbl) negatywnie oddziałując na ceny amerykańskich akcji (DJI: -0,32 % do 17676,6 pkt; S&P500: -0,18 % do 2075,32 pkt; NASDAQ: -0,10 % do 4843,55 pkt). Obok sektora energetycznego taniały akcje banków, którym nie służy odsunięcie w czasie podwyżek stóp FED. Na amerykańskim rynku długu obawy dotyczące wyniku posiedzenia FOMC podbiły rentowności papierów skarbowych (obligacje roczne: +0,50 pb do 0,5420 %; 2-letnie +0,80 pb do 0,7260 %; 5-letnie: +1,10 pb do 1,1390 %; 10-letnie: +0,20 pb do 1,6130 %).

Rynek PLN …

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Dalszy wzrost ryzyka Brexitu wywołał wzrost EUR/PLN powyżej 4,40, a USD/PLN ponad 3,90.

(wtorek, 14-06, 8:00)

Zbliżające się referendum ws. pozostania Wielkiej Brytanii w Unii Europejskiej (23 czerwca br.) powoli staje się wiodącym wydarzeniem ekonomicznym na rynkach finansowych. Kolejne sondaże opublikowane w poniedziałek pokazują przewagę obozu zwolenników wyjścia Zjednoczonego Królestwa z Unii (np. wg. dziennika Guardian 53:47). Liczni analitycy i instytucje prześcigają się w kreśleniu scenariuszy dla gospodarki europejskiej i rynków walutowych na wypadek Brexitu. Rosnące obawy inwestorów przed zmaterializowaniem się czarnych wizji ekonomicznych zwiększają popyt na bezpieczne aktywa. Na przykład ceny amerykańskich obligacji są najwyższe od 11 lutego br. Wygranym tej sytuacji pozostaje jen, który wczoraj był najmocniejszy od trzech lat wobec euro (EUR/JPY min.: 119,00) i funta (GBP/JPY min.: 149,48). Przed rozpoczynającym się jutro posiedzeniem BoJ (15-16/06) wzrasta presja rynkowa na dalsze luzowanie ilościowe i interwencje walutowe władz japońskich. Może się jednak okazać, że nawet podjęcie takich działań zamiast uspokoić sytuację rynkową jeszcze ją zaogni. Rozpoczynające się w dniu dzisiejszym dwudniowe posiedzenie Federalnego Komitetu ds. Operacji Otwartego Rynku zwiększa niepewność ws. komunikatu oraz prognoz ekonomicznych i projekcji stóp FED. W związku z tym kurs EUR/USD wzrósł z min.: 1,1232 (wczoraj o g. 3:15) do max.: 1,1303 (wczoraj o g. 16:50). Ryzyka na umniejsza przekonanie inwestorów o braku podwyżki amerykańskich stóp procentowych w czerwcu i w lipcu br. jednak stopniowe zakończenie procesu domykania pozycji powinno nieco zmniejszyć zakres wahań rynku EUR/USD przed ogłoszeniem wyników posiedzenia FOMC (najbliższe punkty wsparcia: 1,1255, oporu: 1,1340). Wydarzenia na globalnym rynku walutowym nie pozostają bez wpływu na sytuację w Polsce. Pogorszenie nastrojów wywołane rosnącym ryzykiem Brexitu spycha złotego do coraz głębszej defensywy. Kurs EUR/PLN wzrósł z minimalnego poziomu 4,3668 (wczoraj o g. 9:25) do maksymalnego pułapu 4,4269 (dziś o g. 8:50). Podobnie rynek USD/PLN wspiął się z min.: 3,8768 (wczoraj o g. 8:40) do max.: 3,9305 (dziś o g. 8:50). W wyniku przekonania, że to właśnie nasz kraj będzie jednym z największych przegranych ewentualnego Brexitu, złoty znów jest najsłabszą walutą w Regionie CEE. Kolejne punkty oporu EUR/PLN to: 4,4300, a USD/PLN: 3,9740. Sytuację walut rynków wschodzących stabilizuje nieco słabnący dolar, który powstrzymał erozję cen na rynku ropy. Obecne poziomy: EUR/PLN 4,4246, USD/PLN 3,9276, GBP/PLN 5,5563, EUR/USD 1,1265.

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa.Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.

Złoty w szachu referendum ws. Brexitu. Uwaga na wyniki produkcji i sprzedaży z USA oraz sygnały z FED, BoJ i BoE.

(poniedziałek, 13-06, 8:00)

Piątkowa publikacja sondażu brytyjskiego dziennika Independent wskazała na rosnącą przewagę zwolenników Brexitu na Wyspach Brytyjskich (55% vs. 45% za pozostaniem w UE). Ta zaskakująca informacja spowodowała dalszy wzrost globalnej awersji do ryzyka, podnosząc notowania dolara kosztem funta (GBP/USD min.: 1,4180 o g. 19:50, najniżej od 7 tygodni) i euro (EUR/USD min.: 1,1245 o g. 19:50). Jak zwykle w takich sytuacjach w cenie były japoński jen (USD/JPY min.: 106,55 o g. 20:15) i szwajcarski frank (EUR/CHF min.: 1,0845 o g. 20:55, najniżej od 7 kwietnia br.), których wartość jest pozytywnie skorelowana ze spadkiem bezpieczeństwa inwestycyjnego. Drożejący dolar (wsparty dobrym wynikiem indeksu Uniwersytetu Michigan) oraz kolejny wzrost liczby czynnych odwiertów naftowych zmniejszają apetyt na ropę, której ceny spadły w piątek poniżej psychologicznej bariery 50 USD za baryłkę (Brent: -2,70 % do 50,45 USD/bbl; Crude: -2,99 % do 48,91 USD/bbl). Do rekordowego poziomu wzrosły ceny najbezpieczniejszych papierów skarbowych. Niemieckie obligacje oferują już tylko 0,01% rentowności w skali roku przez 10 lat co dodatkowo pogrąża giełdowe wyceny banków na całym świecie. Spadek apetytu na ryzykowne aktywa potęgują zbliżające się posiedzenia trzech banków centralnych: FED (14-15/06), BoJ (15-16/06) oraz BoE (16/06). Paradoksalnie inwestorzy są niemal pewni, że w każdym z tych przypadków (z różnych powodów) nie dojdzie do zmiany polityki pieniężnej, ale to tylko podnosi poziom ich frustracji i obaw związanych z pogłębiającym się globalnym spowolnieniem gospodarczym. Narastającą spiralę strachu mogą przerwać uspokajające sygnały z największych banków centralnych lub seria dobrych danych makro z największych gospodarek światowych. Dziś opublikowane zostały najnowsze wyniki produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Chinach, które okazały się mieszane. Te same dane dotyczące USA wraz z wynikami inflacji poznamy jutro i pojutrze. Najbliższe punkty wsparcia dla kursu EUR/USD to 1,1240, 1,1220, a punkty oporu 1,1290, 1,1340. Konsekwencją rosnącego ryzyka inwestycyjnego jest przecena walut rynków wschodzących, w tym złotego. Do załamania klimatu wokół polskiej waluty przyczyniła się także negatywna ocena Komisji Weneckiej ws. przestrzegania praworządności w Polsce. Złoty był najsłabszą walutą w regionie CEE i po ZAR, BRL i MXN jedną z najniżej notowanych w koszyku EM. Kurs EUR/PLN wzrósł w piątek z minimalnego poziomu 4,3342 (o g. 8:15) do maksymalnego pułapu 4,3796 (o g. 21:15). Jeszcze większy wzrost miał miejsce na rynku USD/PLN z powodu globalnego wzrostu wartości dolara. W tym dniu kurs amerykańskiej waluty wyrażony w złotówkach skoczył z najniższego poziomu 3,8337 (o g. 8:35), do najwyższej wartości 3,8930 (o g. 22:55). Dzisiejsze dane makro z Polski (m.in. dotyczące inflacji) najprawdopodobniej niewiele zmienią w sytuacji złotego. O jego pozycji zdecydują przede wszystkim czynniki globalne takie jak sygnały z FED i BoJ, oczekiwania rynkowe ws. Brexitu oraz dane z USA i rozwój wydarzeń na rynku ropy (EUR/PLN wsparcie: 4,3660, opór: 4,3840; USD/PLN wsparcie: 3,8800, opór: 3,9000). Obecne poziomy: EUR/PLN 4,3758, USD/PLN 3,8869, GBP/PLN 5,5163, EUR/USD 1,1258.

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa.Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.