Blog FX - Wspólny Rynek

Jastrzębie sygnały z FED i prognozy wzrostu zapasów ropy w USA umocniły dolara.

(piątek, 13-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(12-05-2016)
Czwartkowe wydarzenia ekonomiczne w większości układały się na przekór oczekiwaniom inwestorów wywołując podwyższoną zmienność cen aktywów finansowych. Negatywne zaskoczenie wywołały m.in. bardzo niskie wyniki produkcji przemysłowej w strefie euro i znaczny wzrost liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). Do akcji wkroczyli wczoraj bankierzy centralni z BoJ i FED. Najpierw prezes Banku Japonii Haruhiko Kuroda, zapewnił, że jest zdeterminowany by dalej luzować japońską politykę pieniężną jeśli tylko zajdzie taka potrzeba. Podkreślił przy tym, że ryzyko wystąpienia przeciwności gospodarczych jest wysokie. Jego słowa wsparło wystąpienie profesora Takatoshi Ito (uznawanego za nieformalnego doradcę Kurody), który zapowiedział wczoraj bliskie podjęcie przez BoJ kolejnych działań stymulujących gospodarkę japońską. Oba wystąpienia odniosły skutek w postaci osłabienia jena. W kulminacyjnym momencie wczorajszej sesji kurs USD/JPY osiągnął maksymalną wartość 109,40 (o g. 13:50). Umocnienie dolara wobec japońskiej waluty sprzyjało spadkowi kursu EUR/USD, który został wzmocniony przez słabe dane z Eurolandu i jastrzębie wypowiedzi decydentów z Banku Rezerwy Federalnej. Prezes oddziału FED z Bostonu Eric Rosengren powtórzył, że rynek nie doszacowuje skali potencjalnych podwyżek amerykańskich stóp. Natomiast Loretta Mester z FED w Cleveland wyraziła przekonanie, że za niską inflacją w USA stoją przejściowe czynniki jak ceny ropy i wysoka wartość dolara. Ten sam wydźwięk miało publiczne wystąpienie Esther George (prezes oddziału FED w Kansas), która zwróciła uwagę, że niskie stopy zachęcają przedsiębiorstwa amerykańskie do nadmiernego zadłużania się. Siła rażenia tych wypowiedzi była na tyle duża, że mimo wysokiej niepewności związanej z dzisiejszą publikacją wyników sprzedaży detalicznej w USA kurs EUR/USD spadł do min. 1,1373 (o g. 22:00). Wysoką zmienność zanotował w czwartek funt po jednogłośnej decyzji BoE o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie i ogłoszeniu raportu nt. inflacji w Zjednoczonym Królestwie. Osłabienie brytyjskiej waluty wywołała wypowiedź prezesa Banku Anglii Marka Carney'a, który przestrzegł przed licznymi negatywnymi skutkami ew. Brexitu (z techniczną recesją na Wyspach włącznie). Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1373 ( -0,39 % od 8:00), GBP/USD 1,4449 ( +0,10 % od 8:00), USD/JPY 109,09 ( +0,17 % od 8:00). Kumulacja negatywnych informacji z gospodarki europejskiej i niepomyślnych wyników kwartalnych spółek giełdowych negatywnie odcisnęła się na notowaniach głównych indeksów cen akcji na Starym Kontynencie (DAX: -1,13 % do 9862,12 pkt; CAC40: -0,54 % do 4293,27 pkt; FTSE100: -0,95 % do 6104,19 pkt). Jedną z przyczyn pogorszenia nastrojów były silne spadki cen akcji w sektorze górniczym (-2,3%) oraz kolejne przeceny wśród europejskich banków (np. Raiffeisen: -5%, UBS: -6%). Za oceanem nastroje były równie złe. Główne indeksy Wall Street spadały (DJI: +0,07 % do 17724,95 pkt; S&P500: -0,02 % do 2064,11 pkt; NASDAQ: -0,49 % do 4737,33 pkt) wraz z kolejnymi zniżkami w sektorach ochrony zdrowia i zaawansowanych technologii (np. Apple: -2%). Na tym tle dobrze radziły sobie akcje spółek telekomunikacyjnych i Nike. W konsternację wprawiły inwestorów informacje firmy Genscape, która podała wczoraj, że zapasy ropy w punkcie przeładunkowym w Cushing w Oklahomie wzrosły w ubiegłym tygodniu mimo przerw w dostawach kanadyjskiej ropy związanych z dużymi pożarami złóż w stanie Alberta. Choć bilans zmian ceny ropy pozostał dodatni (Brent: +1,03 % do 47,91 USD/bbl; Crude: +0,98 % do 46,44 USD/bbl), nastroje giełdowe w segmencie naftowym uległy znacznemu pogorszeniu. Wbrew zwykłym korelacjom spadki cen akcji nie przełożyły się na wzrosty cen obligacji. Co najmniej część winy za ten stan rzeczy ponoszą jastrzębie z FED i nieudana aukcja amerykańskich 30-latków (15 mld USD). Spadek cen długu spowodował wzrost krzywej dochodowości amerykańskich papierów skarbowych na całej jej długości (obligacje roczne: +2,00 pb do 0,5290 %; 2-letnie +2,40 pb do 0,7580 %; 5-letnie: +3,50 pb do 1,2380 %; 10-letnie: +1,50 pb do 1,7530 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa.Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.

Dolar traci w wyniku realizacji zysków wywołanej drożejącym jenem i ropą.

(czwartek, 12-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(11-05-2016)
W środę rosło napięcie na rynkach finansowych przed piątkową publikacją ważnych danych z USA (sprzedaż detaliczna, indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan). Nerwowość inwestorów prowokowały spadki cen akcji na giełdach spowodowane m.in. przeceną banków (w Europie) i słabe wyniki kwartalne spółek z sektora handlu detalicznego (w USA), które sugerują niższą skłonność amerykańskich konsumentów do zakupów i mniejszą presję inflacyjną (obniżając w ten sposób szanse na podwyżki stóp FED). W tej sytuacji uczestnicy rynków EUR/USD i USD/JPY przystąpili do realizacji zysków, podczas której dolar oddał większość zysków mozolnie wypracowanych w ostatnich dniach. Kurs euro w stosunku do amerykańskiej waluty wzrósł z min. 1,1369 (wczoraj o g. 1:30) do max. 1,1446 (o g.17:00), a kurs dolara wobec jena spadł z max. 109,35 (wczoraj o g. 00:10) do min. 108,37 (o g. 20:00). Globalny spadek wartości zielonej waluty stymulował także gwałtowny wzrost cen ropy (Brent: +4,31 % do 47,42 USD/bbl; Crude: +3,30 % do 45,99 USD/bbl) po publikacji informacji agencji EIA o pierwszym od 6 tygodni spadku zapasów tego surowca w USA. Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się w środę o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1424 ( +0,32 % od 8:00), GBP/USD 1,4442 ( -0,08 % od 8:00), USD/JPY 108,47 ( -0,20 % od 8:00). Na europejskich rynkach akcji indeksy podążały w dół (DAX: -0,70 % do 9975,32 pkt; CAC40: -0,50 % do 4316,67 pkt; FTSE100: +0,09 % do 6162,49 pkt). Mimo odbicia w segmentach górniczym (np. Anglo American: +5,4%, Glencore: 2,2%) i naftowym (np. Tullow Oil: +4,8%), będącego pochodną wydarzeń na rynkach towarowych, na notowaniach giełdowych w jeszcze większym stopniu ważyły słabe wyniki kwartalne spółek (np. Banco Popolare: -9,1%, E.ON: -5,6%, Carlsberg: -3,3%). Na Wall Street było podobnie (DJI: -1,20 % do 17713,34 pkt; S&P500: -0,96 % do 2064,46 pkt; NASDAQ: -1,02 % do 4760,69 pkt), choć tu pozytywny efekt drożejących surowców wymazały z nawiązką słabe wyniki amerykańskich pewniaków z sektora detalicznego jak Disney (-4,4%), za którym podążały Wal-Mart, Home Depot, Macy's i Nike. Przecena na rynku akcji automatycznie poprawiła nastroje wśród uczestników rynku długu za oceanem i zapewniła sukces wczorajszej aukcji amerykańskich dziesięciolatków (23 mld USD). W tej sytuacji krzywa dochodowości w USA miała wczoraj tendencję spadkową w dłuższych terminach wykupu (obligacje roczne: +0,50 pb do 0,5090 %; 2-letnie +0,80 pb do 0,7340 %; 5-letnie: -0,80 pb do 1,2030 %; 10-letnie: -2,50 pb do 1,7380 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Spadek globalnego ryzyka inwestycyjnego zmniejszył atrakcyjność euro, jena i franka szwajcarskiego.

(środa, 11-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(10-05-2016)
Wtorkowe dane nt. produkcji przemysłowej w Eurolandzie niewiele wniosły do rynkowej układanki (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). Gorsze od prognoz wyniki z Niemiec i Francji wspierały dolara kosztem euro podobnie jak ocieplenie klimatu inwestycyjnego wywołane spadającą wartością jena (USD/JPY max: 109,35 o g. 19:54) i rosnącymi cenami ropy (Brent: +4,60 % do 45,46 USD/bbl; Crude: +2,89 % do 44,52 USD/bbl). Zwyżki na rynku paliw były spowodowane doniesieniami o poważnych zakłóceniach w dostawach z Kanady i Nigerii, które z nawiązką zneutralizowały efekt oczekiwań na wzrost zapasów surowca w USA. Mimo niewielkiej aktywności rynek EUR/USD zdołał pokonać barierę 1,1375 (o g. 12:20) w najniższym punkcie osiągając wartość 1,1358 (o g. 13:00). Wczorajszy raport JOLTS z amerykańskiego rynku pracy miał mieszany wydźwięk, gdyż wzrostowi liczby ofert pracy w marcu (do 5,8 mln) towarzyszył spadek zatrudnienia (o 3,7%). Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się we wtorek o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1371 ( -0,11 % od 8:00), GBP/USD 1,4442 ( +0,24 % od 8:00), USD/JPY 109,29 ( +0,48 % od 8:00). Na giełdy powrócił optymizm stymulowany wzrostem apetytu na ryzyko i dobrymi wynikami kwartalnymi spółek. Na Starym Kontynencie zwyżki głównych indeksów giełdowych (DAX: +0,65 % do 10045,44 pkt; CAC40: +0,36 % do 4338,21 pkt; FTSE100: +0,68 % do 6156,65 pkt) były także wspierane odbiciem cen akcji spółek górniczych (np. Anglo American: +4,7), które dzięki poprawie nastrojów na rynkach niektórych metali przemysłowych odreagowywały dramatyczne spadki z poprzedniej sesji. Zwyżkowały europejskie banki, których inwestorzy pozytywnie odebrali wynik poniedziałkowego spotkania Eurogrupy w sprawie Grecji i w większości przypadków lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne. Zaskoczeniem mógł być wzrost cen akcji banku Credit Suisse (+5%), który odnotował dużą stratę w I kwartale. Na drugim biegunie znalazł się francuski bank Natixis (-7%) z powodu strat z działalności inwestycyjnej, które obniżyły jego wynik kwartalny o 30%. Na jeszcze większym minusie znaleźli się także właściciele akcji Nokii (-7,2%) po ogłoszeniu spadku sprzedaży jej usług telekomunikacyjnych o 8%. Za oceanem także dominowały wzrosty cen akcji i głównych indeksów (DJI: +1,25 % do 17929,1 pkt; S&P500: +1,25 % do 2084,39 pkt; NASDAQ: +1,26 % do 4809,88 pkt). Wskaźniki DJI oraz S&P500 zbliżyły się do granicy 2,4% poniżej najwyższych poziomów zanotowanych 12 miesięcy temu. Liderami wczorajszej sesji na Wall Street okazali się niedawni przegrani (Goldman Sachs, IBM) i odwrotnie (Pfizer, Wal-Mart). W czołówce spółek technologicznych znaleźli się Amazon.com, Microsoft i Alphabet. Największą zwyżkę cen osiągnął jednak sektor energetyczny. Rynki długu w Europie i USA podążały w przeciwnych kierunkach. Rentowność dziesięcioletnich obligacji niemieckich spadła wczoraj o 0,80 pb z 0,127 % do 0,119 %, osiągając najniższy poziom od 11 kwietnia br. Z kolei odpływ kapitału na Wall Street zmniejszył popyt na wczorajszej aukcji amerykańskich obligacji trzyletnich wywołując wzrost rentowności papierów skarbowych we wszystkich głównych terminach zapadalności (obligacje roczne: +0,80 pb do 0,5040 %; 2-letnie +1,60 pb do 0,7260 %; 5-letnie: +1,60 pb do 1,2110 %; 10-letnie: +1,10 pb do 1,7630 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Mimo optymistycznej wypowiedzi premiera Morawieckiego złoty powrócił do punktu wyjścia podążając za przeceną ropy i metali przemysłowych.

(wtorek, 10-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(09-05-2016)
Największe znaczenie dla przebiegu poniedziałkowej sesji na rynkach finansowych miała publikacja danych dotyczących handlu zagranicznego Chin (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). Znaczący spadek eksportu i importu Państwa Środka w ujęciu rocznym wywołał negatywne reperkusje na giełdach w Szanghaju i Shenzhen oraz przeceny metali przemysłowych (np. miedzi: -2,37 %). Wydarzeniem na globalnych rynkach walutowych były kolejne wypowiedzi premiera i ministra finansów Japonii, którzy ostrzegali przed interwencją na rynku walutowym w celu obrony gospodarki Kraju Kwitnącej Wiśni przed nadmiernym umocnieniem jena. W ślad za ich groźbami kurs USD/JPY wzrósł do najwyższego poziomu od dwóch tygodni (108,60 o g. 15:55). Rynek EUR/USD nie mógł wydostać się z przedziału max. 1,1420 (o g. 8:50) do min. 1,1375 (o g. 13:20), w którym znalazł się w związku z piątkową publikacją słabszych od oczekiwań wyników NFP i przeciwstawną wypowiedzią wiceprzewodniczącego FOMC Williama Dudley'a (więcej na ten temat w naszym wczorajszym Blogu FX24). Dolarowi nie pomogła wczorajsza przecena na rynku naftowym (Brent: -4,10 % do 43,46 USD/bbl; Crude: -3,00 % do 43,27 USD/bbl). Po porannej zwyżce cen paliw wywołanej informacją o zmianie na stanowisku saudyjskiego ministra ds. ropy, rynek stoczył się w dół w reakcji na informację firmy Genscape o wzroście zapasów surowca w punkcie dostaw w Cushing (w Oklahomie) mimo spodziewanego negatywnego wpływu pożarów roponośnych piasków w stanie Alberta w Kanadzie. Funt ponownie znalazł się pod presją po publikacji wyników najnowszego sondażu, w którym 46% Brytyjczyków opowiedziało się za Brexitem. Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się w poniedziałek o godzinie 22:00 na poziomie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1381 ( -0,15 % od 8:00), GBP/USD 1,4406 ( -0,12 % od 8:00), USD/JPY 108,38 ( +0,75 % od 8:00). Mimo przewagi negatywnych sygnałów z Azji, giełdy w Europie zamknęły wczorajszą sesję w kratkę (DAX: +1,12 % do 9980,49 pkt; CAC40: +0,50 % do 4322,81 pkt; FTSE100: -0,18 % do 6114,81 pkt). Ujemny wpływ na europejskie rynki akcji miały rzecz jasna spadki na rynkach surowców naturalnych, które pogrążyły notowania w segmencie górniczym (np. Anglo American: -13,8%) i metalurgicznym (np. Arcelor Mittal: -12%). Wartość giełdowa Royal Dutch Shell spadła o 2,5% po tym jak firma musiała ewakuować pracowników z bazy Niger Delta zagrożonej atakami uzbrojonych bojówek tubylców. Cena akcji UniCredit skurczyła się o 2,3% w reakcji na artykuł w Financial Times, który cytował jednego z największych akcjonariuszy kwestionującego możliwość zwiększenia kapitału banku kierowanego przez obecny zarząd. Jasnym punktem sesji giełdowej we Frankfurcie był wzrost notowań Volkswagena (+2,1%), dyskontujący wezwanie jednego z aktywistów o rewizję nadmiernych wynagrodzeń menedżerów niemieckiego koncernu. Na Wall Street obserwowaliśmy duże przegrupowanie przy wyjątkowo wysokich obrotach (12,1 mld USD), którego skutkiem były mieszane zmiany głównych indeksów (DJI: -0,19 % do 17707,04 pkt; S&P500: +0,08 % do 2058,69 pkt; NASDAQ: +0,03 % do 4750,21 pkt). Obawy o wzrost gospodarczy w USA wywołane przez piątkowy wynik NFP spowodowały wzrost popytu na bezpieczne akcje spółek z segmentów biotechnologii (+2,6%) i ochrony zdrowia (średnio +1%, np. Alergan: +6%). W odwrocie znalazły się spółki energetyczne jak Chevron i Caterpillar wrażliwy na zmiany koniunktury gospodarczej. Z tych samych powodów wzrósł popyt na amerykańskie papiery skarbowe, których rentowności spadały (obligacje roczne: -1,50 pb do 0,4960 %; 2-letnie -2,80 pb do 0,7100 %; 5-letnie: -3,50 pb do 1,1950 %; 10-letnie: -2,90 pb do 1,7520 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Złoty najsłabszy w regionie CEE. Dolar mocniejszy po wypowiedzi Dudley'a z FED za dwoma podwyżkami amerykańskich stóp w 2016.

(poniedziałek, 09-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(06-05-2016)
W piątek uwagę inwestorów na całym świecie przykuwała publikacja oficjalnych danych z amerykańskiego rynku pracy. Od wielu miesięcy informacje Departamentu Pracy USA były jasnym punktem na gospodarczej mapie Stanów Zjednoczonych nakręcając oczekiwania na podwyżki stóp FED. Tym razem wyniki dotyczące zatrudnienia zawiodły oczekiwania inwestorów (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). W kwietniu spadła ilość nowych miejsc pracy poza rolnictwem (do najniższego poziomu od 7 miesięcy) i zmniejszył się odsetek zatrudnionych, a jedną z niewielu dobrych informacji było utrzymanie relatywnie wysokiego tempa wzrostu średniej płacy godzinowej. Gorsze od prognoz dane negatywnie odebrali inwestorzy z rynku walutowego. Kurs EUR/USD wzrósł z minimalnego poziomu 1,1400 (o g. 8:00) do maksymalnego pułapu 1,1481 (o g. 14:30). Jednak niespodziewanie w sukurs słabnącemu dolarowi przyszedł William Dudley, wpływowy prezes oddziału FED w Nowym Jorku i zastępca Janet Yellen w FOMC. Według New Jork Times'a gorszy od prognoz raport Departamentu Pracy nie ma większego znaczenia dla Dudley'a, który nadal oczekuje dwóch podwyżek stóp Banku Rezerwy Federalnej w tym roku. Jego wypowiedź szybko tchnęła drugie życie w dolara, który wkrótce umocnił się wobec euro i jena. Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się w piątek o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1404 (+0,04 % od 8:00), GBP/USD 1,4429 (-0,30 % od 8:00), USD/JPY 107,14 (-0,07 % od 8:00). Słabe dane zza oceanu i spadek cen metali przemysłowych negatywnie odbiły się na notowaniach giełdowych w Europie. Najważniejsze wskaźniki cen akcji na Starym Kontynencie zanotowały spadki (DAX: +0,18 % do 9869,95 pkt; CAC40: -0,42 % do 4301,24 pkt; FTSE100: +0,14 % do 6125,70 pkt), które koncentrowały się w segmentach górniczym i metalurgicznym (np. Arcelor Mittal: -1,2%). Przed przeceną obronili się producenci metali szlachetnych jak Randgold Resources (+6,5%), których akcje wspierały piątkowe zwyżki cen złota (+0,86 % do 1290,55 USD/uncję). Na plus zaskoczył także bankowy outsider z Włoch bank BMPS (+2,5%), który zaprezentował lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne. Ton notowaniom na Wall Street nadawały wyniki z rynku pracy USA i ceny paliw. Główne indeksy amerykańskie wzrosły (DJI: +0,45 % do 17740,12 pkt; S&P500: +0,32 % do 2057,14 pkt; NASDAQ: +0,40 % do 4736,16 pkt) pokrzepione słabym wynikiem NFP i wzrostem cen ropy, wciąż nakręconym informacjami o pożarach pól naftowych w Kanadzie (Brent: +0,15 % do 45,32 USD/bbl; Crude: +0,29 % do 44,61 USD/bbl). W tej sytuacji najlepiej poradził sobie sektor materiałowy i giganci tacy jak Wall-Mart, a najgorzej segment infrastruktury i logistyczny Merck. Z całotygodniowych zmagań giełdowych za oceanem obronną ręką wyszedł McDonad's (z rekordem cenowym wszech czasów), a najgorzej zniósł ochłodzenie nastrojów inwestycyjnych Caterpillar. Na rynkach długu panowała w piątek duża zmienność. Dotychczasowy optymizm ustąpił miejsca wyprzedaży wywołanej przez jastrzębią wypowiedź Dudley'a. Bilans piątkowej sesji okazał się więc ujemny, a przeważającym spadkom cen towarzyszył wzrost rentowności amerykańskich obligacji (obligacje roczne: +0,20 pb do 0,5110 %; 2-letnie +1,60 pb do 0,7380 %; 5-letnie: +2,80 pb do 1,2300 %; 10-letnie: +3,40 pb do 1,7810 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Domykanie krótkich pozycji dolarowych przed publikacją ważnego raportu z rynku pracy USA oraz list ministra finansów RP do prezesa TK osłabiły złotego.

(piątek, 06-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(05-05-2016)
Podczas czwartkowej sesji wydarzenia na rynkach finansowych rozgrywały się wokół dzisiejszej publikacji raportu Departamentu Pracy USA (o g. 14:30). Te ważne dane mogą przynieść inwestorom podpowiedź ws. terminu ew. podwyżki stóp FED. Prawdopodobieństwo podjęcia takiej decyzji na posiedzeniu FOMC w czerwcu rynek wycenia obecnie na zaledwie 14%. Oprócz zmiany zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (NFP) języczkiem u wagi będzie zmiana średniej płacy godzinowej, gdyż będzie ona rzutować na inflację, której niski poziom jest jedną z głównych przyczyn ostrożnej polityki pieniężnej Banku Rezerwy Federalnej. Niepewność ws. dzisiejszych wyników spowodowała domykanie krótkich pozycji dolarowych. Z tego powodu rynek EUR/USD spadł wczoraj aż do poziomu wsparcia 1,1386 (o g. 16:30), w czym nie przeszkodziły słabe dane z Chin, drożejąca ropa, wzrost liczby amerykańskich wniosków o zasiłek dla bezrobotnych i raport Challengera wskazujący na najwyższe od 7 lat redukcje miejsc pracy w USA w okresie ostatnich 12 miesięcy (więcej na ten temat w dzisiejszym porannym Alercie FX). Nieobecność graczy z Japonii spowodowała zmniejszenie presji na umocnienie jena. Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1402 (-0,77 % od 8:00), GBP/USD 1,4481 (-0,28 % od 8:00), USD/JPY 107,24 (+0,21 % od 8:00). Liczne publikacje wyników kwartalnych spółek giełdowych notowanych na Starym Kontynencie wpłynęły dość neutralnie na poziom najważniejszych indeksów europejskich (DAX: +0,24 % do 9851,86 pkt; CAC40: -0,11 % do 4319,46 pkt; FTSE100: +0,09 % do 6117,25 pkt). Wycenę spółek z sektora nafty i gazu podbiły doniesienia Reutersa o groźbie obniżenia światowej produkcji ropy z powodu pożarów pól naftowych w Albercie (Kanada) i konfliktu zbrojnego w Libii. Najbardziej wzrosła cena akcji Tullow Oil (+6,1%), ale nie pozostawały w tyle nawet akcje spółek, które ogłosiły słabe wyniki kwartalne jak Repsol (+4,7%). Mimo najniższych od 2013 roku wyników PMI na Wyspach Brytyjskich notowania giełdowe w Londynie były stabilne. Apetyt do zakupów wzbudzały nawet spółki, które zaprezentowały przeciętne wyniki jak sieć detaliczna Morrisons (+2,4%). Na drugim biegunie znalazł się Rolls-Royce (-2,3%), który mimo szeroko zakrojonej restrukturyzacji przedstawił wczoraj mało optymistyczne perspektywy wzrostu w 2016 roku. Na Wall Street początkowo dobre nastroje popsuła wieczorna korekta spadkowa cen ropy (Brent: do 44,83 USD/bbl; Crude: do 43,96 USD/bbl). Główne indeksy amerykańskie zachowały wczoraj status quo (DJI: +0,05 % do 17660,44 pkt; S&P500: -0,02 % do 2050,63 pkt; NASDAQ: -0,18 % do 4717,09 pkt) choć negatywnie na ich notowaniach ważyły spadające ceny akcji Amazon.com i Apple. Rosnąca niepewność związana z dzisiejszą publikacją danych z rynku pracy USA oraz mieszany wydźwięk wczorajszych licznych wypowiedzi członków FOMC (Bullard, Williams, Lockhart) zwiększyły apetyt na bezpieczne papiery skarbowe. Rosnące ceny na rynku długu jeszcze bardziej obniżyły amerykańską krzywą dochodowości (obligacje roczne: -0,50 pb do 0,5090 %; 2-letnie -2,00 pb do 0,7220 %; 5-letnie: -3,20 pb do 1,2020 %; 10-letnie: -3,00 pb do 1,7470 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Zaskakująco dobre wyniki ISM z USA i wzrost zapasów amerykańskiej ropy zwiększyły atrakcyjność dolara kosztem walut EM i złotego.

(czwartek, 05-05, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(04-05-2016)
W środę pierwszy raz po dłuższej przerwie nadeszły dość optymistyczne informacje makroekonomiczne z gospodarki amerykańskiej. Nie zapowiadały tego zaskakująco słabe wyniki Raportu ADP, który pokazał najmniejszy od dwóch lat przyrost nowych miejsc pracy w sektorze prywatnym (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym), wzbudzając przy tym niepokój inwestorów przed piątkową publikacją oficjalnych danych Departamentu Pracy USA. Złe wrażenia zostały jednak szybko zatarte przez informacje o obniżeniu deficytu handlu zagranicznego Stanów Zjednoczonych (spowodowanym najniższym importem od 2010 roku) oraz dane o najszybszym od 2014 roku wzroście jednostkowych kosztów pracy. Obawy ekonomistów przed dalszym spowolnieniem gospodarki amerykańskiej zmniejszył wyraźny wzrost wskaźników wyprzedzających koniunktury w sektorze usług (ISM i PMI), a także lepszy od prognoz wzrost zamówień w amerykańskim przemyśle. Pozytywne dane, choć dobrze przyjęte przez inwestorów, nie pozwoliły na znaczące umocnienie dolara, gdyż szanse na szybkie podwyżki stóp FED pozostają nikłe. Spadek kursu EUR/USD zatrzymał się dwukrotnie na barierze 1,1465 (o g. 10:10 i 16:10), mimo słabszych od prognoz wyników ze strefy euro (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym) oraz dość jastrzębiej wypowiedzi Johna Williamsa, prezesa oddziału FED z San Francisco. Rynek walutowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1490 (+0,05 % od 8:00), GBP/USD 1,4481 (-0,43 % od 8:00), USD/JPY 106,89 (-0,18 % od 8:00). Giełdy na Starym Kontynencie znalazły się wczoraj pod negatywnym wpływem przeceny na rynkach surowców naturalnych (np. miedź: -1,53 %) i ropy (Brent: -0,66 % do 44,92 USD/bbl; Crude: +0,46 % do 44,09 USD/bbl). Ich notowania obniżały gorsze od oczekiwań dane z Chin i wzrost zapasów w USA. Do spadków głównych indeksów giełdowych w Europie (DAX: -0,99 % do 9828,25 pkt; CAC40: -1,09 % do 4324,23 pkt; FTSE100: -1,19 % do 6112,02 pkt) najbardziej przyczyniła się wyprzedaż akcji Royal Dutch Shell (-2,8%) i BPH Billiton (-5,8%). Jedne z najgorszych wyników giełdowych związane z publikacją niezadowalających wyników kwartalnych osiągnęły wczoraj austriacki Erste Bank (-5%), dostawca Apple Dialog Semiconductor (-8,6%) oraz brytyjska sieć detaliczna Sainsbury's (-13,8%). Za oceanem także przeważały spadki cen akcji (DJI: -0,56 % do 17652,12 pkt; S&P500: -0,59 % do 2051,12 pkt; NASDAQ: -0,79 % do 4725,64 pkt). Kierunek "południowy" indeksów na Wall Street wyznaczył sektor energetyczny, gdzie akcje stopniały średnio o 1,3%. Na minusie znaleźli się ponownie akcjonariusze Apple oraz banku Goldman Sachs jednak wśród amerykańskich blue chipów najbardziej ważyła przecena akcji Caterpillara. Na tym tle wyróżniły się akcje McDonald's, których wartość wzrosła wczoraj do najwyższego poziomu w historii. Na rynkach długu panowały niezdecydowane nastroje. W Europie w cenie były bezpieczne obligacje niemieckie. Natomiast w USA inwestorzy poszukiwali kierunku wśród sprzecznych sygnałów z Wall Street i z gospodarki amerykańskiej (obligacje roczne: -1,80 pb do 0,5140 %; 2-letnie -1,60 pb do 0,7420 %; 5-letnie: -2,00 pb do 1,2340 %; 10-letnie: -2,30 pb do 1,7770 %).

Rynek PLN ...

Rynki w Azji ...

Kalendarz ekonomiczny ...

Komentarze i prognozy ...

Punkty wsparcia i oporu …

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.