★ Kurs
EUR/USD zanotował największy dzienny spadek od dwóch lat tj.
od
ogłoszenia wyniku referendum ws. Brexitu.
★ ECB:
Stopy procentowe mają pozostać na obecnym poziomie
"przynajmniej
do lata 2019".★ Prawdopodobieństwo podwyżki stóp ECB w lipcu 2019 spadło z 80% do 30%.
★ Sprzedaż detaliczna w USA najwyższa od listopada 2017.
★ Rynek USD/PLN pokonał granicę 3,7000.
★ Kalendarz Eko: Inflacja HICP z EZ oraz amerykańska produkcja przemysłowa.
Za
nami
⚫
[ECB,
euro] Wczorajsze
wydarzenia na rynkach finansowych rozgrywały się wokół
wyjazdowego posiedzenia Rady Prezesów
ECB w Rydze, poświęconego polityce pieniężnej Eurolandu.
Inwestorzy czekali przede wszystkim na informację nt. losów
programu skupu aktywów.
Dyskusję Rady na temat jego zakończenia zapowiedział tydzień
wcześniej gł. ekonomista Banku Peter Praet. Jak się okazało
Europejski Bank Centralny przedłużył program QE do końca
grudnia
br. (zmniejszając od października skalę swoich zakupów
z 30 do 15 mld EUR miesięcznie) oraz zapowiedział jego
zamknięcie
wraz z upływem tego terminu. Zaraz po opublikowaniu tej
decyzji kurs
EUR/USD wzrósł
z 1,1818 do max 1,1852 (tj. najwyżej od 15 maja br.), po
czym
nastąpiła zmasowana wyprzedaż wspólnej
waluty. Jej wartość wyceniana w dolarach stopniała wczoraj
1,87%
(min. 1,1546 dziś o g. 8:05), co daje największy dzienny
spadek od
24 czerwca 2016 (od ogłoszenia wyniku głosowania ws.
Brexitu).
Stało się tak, ponieważ inwestorzy skupili swoją uwagę na
przyszłej ścieżce podwyżek stóp
procentowych w strefie euro. Zapis podsumowania spotkania
ujawnił,
że stopy ECB mają pozostać na obecnym poziomie "przynajmniej
do lata 2019 roku". Ostrożny przekaz Komunikatu wzmocnił
prezes Mario Draghi, który
na konferencji prasowej powiedział, że "Rada nie dyskutowała
kiedy podnieść stawki". Według anonimowych źródeł
agencji Reutersa, w szeregach Rady pojawiły się głosy zarówno
za tym żeby podać przybliżony termin pierwszej podwyżki stóp,
jak również
aby zostawić otwartą furtkę do dalszego przedłużenia
programu
QE. Odpowiedzią rynku terminowego na wczorajsze wydarzenia
był
spadek prawdopodobieństwa podwyżki stóp
ECB w lipcu 2019
z
80% do 30%, przez co wycena pierwszej podwyżki stóp
w Eurolandzie przesunęła się na III kwartał przyszłego roku.
Wspólnej
walucie zaszkodziła także spadkowa rewizja prognozy ECB dot.
dynamiki PKB EZ w 2018
roku z
2,4% do 2,1%. ⚫ [Dolar]
Ostrożne
podejście ECB kontrastowało z optymistycznym stanowiskiem
Banku
Rezerwy Federalnej (który
w środę zasygnalizował przyspieszenie ścieżki podwyżek stóp
procentowych), co faworyzowało wczoraj dolara. Według
najnowszej
ankiety agencji Reutersa amerykański bank centralny
podniesie
przedział oprocentowania funduszy federalnych jeszcze dwa
razy w tym
roku. Do zakupu zielonej waluty zachęcał także największy od
sześciu miesięcy wynik sprzedaży detalicznej w USA (0,8% m/m
vs
prognoza 0,4%). Podobny efekt odniosła niższa od konsensusu
liczba
wniosków
o zasiłek dla bezrobotnych za oceanem (218 tys. vs prognoza
222
tys.). ⚫ [Jen,
funt, EM] Dolar
wygrywał
także
na innych frontach zyskując w relacji do jena (USD/JPY max.
110,88
dziś o
g. 7:45),
funta (GBP/USD min. 1,3235 dziś o
g. 8:05)
oraz walut rynków
wschodzących. Opóźniona reakcja inwestorów na wynik
posiedzenia
FED dyskontowała także status quo w polityce BoJ (czytaj
dalej),
najnowsze dane makro z Wysp Brytyjskich oraz kolejne
wyzwania premier
May związane z Brexitem. Na waluty rynków wschodzących
negatywnie
oddziaływała także kolejna przecena argentyńskiego peso
(USD/ARS:
-6,17%), którego znokautowały doniesienia nt. planowanych
rezygnacji trzech polityków z Banku Argentyny. ⚫ [Juan,
złoty] Na
dużym minusie zakończyły dzień m.in.
chiński juan (USD/CNH max. 6,4234) oraz nasz złoty.
Chińskiej
walucie szkodziły gorsze od oczekiwań wyniki produkcji
przemysłowej
i sprzedaży detalicznej oraz zapowiedź uruchomienia
amerykańskich
ceł na szereg towarów importowanych z Państwa Środka, a
złotego
deprymowała perspektywa wyłączenia drukarek euro w ECB. Kurs
USD/PLN, który
startował
wczoraj
rano z poziomu 3,6237, poszybował do max. 3,7121 (dziś
o g. 8:10). Z biegiem czasu podobny kierunek obrał rynek
EUR/PLN
(max. 4,2891 o g. 22:00), choć w tym przypadku zwyżka kursu
była
dużo mniejsza, ze względu na słabość euro na świecie.
⚫
[Rubel]
Z trendu spadkowego w EM wyłamał się rosyjski rubel (EUR/RUB
min.
72,2568), któremu
pomogło przekonanie, że rozpoczęty wczoraj mundial
zwyczajowo
przyniesie dobrą koniunkturę dla waluty kraju gospodarza
mistrzostw. ⚫ [BoJ]
Dziś
w nocy zainteresowanie inwestorów
przeniosło się do Tokio, gdzie właśnie zakończyło się
dwudniowe posiedzenie Banku Japonii. Zgodnie z oczekiwaniami
BoJ
pozostawił parametry swojej ultra luźnej polityki monetarnej
bez
zmian.
Przed
nami
⚫
[Kalendarz
Eko] Koniec tygodnia przyniesie publikacje
majowych danych
nt. inflacji HICP ze strefy euro (o g.
11:00)
oraz amerykańskiej produkcji przemysłowej (o
g.
15:15). ⚫ [EUR/USD]
Rynek
spodziewa się wzrostu cen w Eurolandzie z 1,2% r/r do 1,9%
oraz
spadku dynamiki produkcji za oceanem z 0,7% m/m do 0,2%.
Realizacja
tych prognoz może pomóc złapać
oddech
wspólnej walucie (punkt oporu
EUR/USD:
1,1850). Odwrotna kombinacja utrwali lub zwiększy zyski dolara
(punkt wsparcia EUR/USD: 1,1540). Czynnikiem ryzyka dla
zielonej
waluty jest opinia niektórych ekonomistów, wskazująca na
możliwość
spowolnienia gospodarki amerykańskiej z powodu zbyt szybkich
podwyżek stóp FED. ⚫ [Scenariusze dla
złotego] Z punktu widzenia polskich importerów
najkorzystniejszą kombinacją byłoby ogłoszenie gorszych danych
z
obu stron Atlantyku (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2600, USD/PLN:
3,6100). Z kolei lepsze wyniki zarówno z USA, jak i z EU będą
sprzyjać naszym eksporterom (punkty oporu EUR/PLN: 4,3050,
USD/PLN:
3,7200). ⚫ [Pozostałe wydarzenia] Wśród
innych wydarzeń z
dzisiejszego kalendarza ekonomicznego, warto zwrócić
uwagę na
wypowiedź członka
zarządu
ECB
Benoita Coeure oraz na wyniki amerykańskich
indeksów:
NY Empire State i Uniwersytetu
Michigan.Kalendarz ekonomiczny ...
Punkty wsparcia i oporu ...
Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.
Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.
Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.
Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.
Nasze
Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w
nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani
doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia
transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz
Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.