Kombinacja wysokich cen ropy i taniego dolara przyciągnęła kapitał na rynek PLN.

(poniedziałek, 21-03, 8:00)

Rynki w Europie i USA

(18-03-2016)
Piątkowa sesja przyniosła wyhamowanie niektórych trendów rynkowych wywołanych zaskakująco ostrożną polityką pieniężną USA zakomunikowaną w środę przez Bank Rezerwy Federalnej. Na rynku walutowym, po dwóch dniach znacznych spadków wartości dolara, nastąpiło odreagowanie, które pozwoliło amerykańskiej walucie odrobić część strat wobec innych walut globalnych. Kurs EUR/USD spadł w tym dniu z maksymalnego pułapu 1,1342 (o g. 2:45) do minimalnego poziomu 1,1206 (o g. 9:00). Do zamykania krótkich pozycji dolarowych skłaniał inwestorów nie tylko zbliżający się weekend, ale także informacja firmy Baker Hughes o pierwszym od 12 tygodni wzroście liczby czynnych odwiertów naftowych w USA, która spowodowała  gwałtowny spadek cen ropy. Wcześniej, aż do publikacji tych danych, jej amerykańska odmiana Crude rosła wskutek zapadających kontraktów opcyjnych osiągając około godziny 16:00 rekordowy w tym roku poziom 41,20 USD/bbl (nienotowany od 3 grudnia 2015 roku). Rynek ropy zamknął się ostatecznie neutralnie (Brent: +0,02 % do 41,42 USD/bbl; Crude: -2,09 % do 39,35 USD/bbl) w atmosferze narastających obaw inwestorów o utrzymanie obecnego dość wysokiego poziomu cen na rynku naftowym. Podobne wątpliwości w tej sprawie wyraził w piątek centralny bank Rosji, który decyzję o pozostawieniu bez zmian swoich stóp procentowych uzasadnił wysokim ryzykiem inflacji związanym z niepewnością dotyczącą stabilności wartości rubla wywindowanej przez ostatnie zwyżki cen ropy. Rynek hurtowy w Nowym Jorku zamknął się w piątek o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1268 (-0,24 % od 8:00), GBP/USD 1,4478 (+0,19 % od 8:00), USD/JPY 111,54 (+0,37 % od 8:00). Mimo wahania cen ropy bilans piątkowej sesji na giełdach europejskich wypadł pozytywnie (DAX: +0,59 % do 9950,80 pkt; CAC40: +0,44 % do 4462,51 pkt; FTSE100: -0,19 % do 6189,64 pkt). Zwyżkom cen indeksów nie przeszkodziły mieszane informacje z segmentu instytucji finansowych, które zaowocowały zróżnicowanymi reakcjami inwestorów od 7,6% wzrostu cen akcji banku Standard Chartered, aż po 5% przecenę wartości banku Nordea. Trwały zawirowania w wycenie banków włoskich w związku z warunkami planowanej fuzji Banca Popolare di Milano (-0,5%) z Banco Popolare (+2,5%), które zakomunikował ECB. Rozchwianie charakteryzowało także notowania w segmencie naftowym, gdzie akcje Tullow Oil znacznie zwyżkowały, podczas gdy wycena jego konkurentów np. Shella istotnie spadała. Ze względu na zniżkujące w tym dniu ceny metali szlachetnych i rosnące metali przemysłowych inwestorzy selektywnie podeszli także do spółek górniczych, wśród których traciły na wartości m.in. akcje Antofagasta czy Fresnillo, a zyskiwały Anglo American i Glencore. In plus zaskoczyły giełdowych graczy informacje ws. uniewinnienia od zarzutów manipulacji rynkowych byłego prezesa spółki Porsche, której wycena wzrosła w piątek aż o 4%. Za oceanem utrzymywało się przeświadczenie inwestorów, że FED będzie utrzymywał niskie stopy tak długo jak to będzie możliwe, stąd ceny akcji na Wall Street znów zwyżkowały (DJI: +0,65 % do 17594,49 pkt; S&P500: +0,44 % do 2049,58 pkt; NASDAQ: +0,43 % do 4795,65 pkt). Bilans całego tygodnia po raz piąty z rzędu wypadł pozytywnie co stanowi najdłuższą serię zwyżek od listopada 2015 roku. Najlepiej prezentują się ostatnio spółki transportowe, które w piątek zyskały 1,5%, a w całym ubiegłym tygodniu blisko 5%, powiększając w ten sposób wartość wskaźnika Dow Transports do 7,5% w tym roku i wydłużając do 9 serię nieprzerwanych tygodniowych wzrostów, która zdarzyła się po raz pierwszy od blisko 7 lat. Indeks największych amerykańskich spółek Dow Jones Industrial Average przewyższa już tegoroczny punkt startowy o ponad 1%, w czym wydatnie pomogły mu w piątek akcje banków Goldman Sachs i JP Morgan Chase, a w całym tygodniu akcje transportowego Boeinga. Za to najgorzej wśród akcjonariuszy blue chipów wiodło się w piątek właścicielom relatywnie drogich akcji informatycznego Microsoft'u, a całym tygodniu równie drogich walorów farmaceutycznego Pfizera. Wśród segmentów największym powodzeniem cieszyły się w piątek przecenione ostatnio spółki ochrony zdrowia, a najmniejszym firm telekomunikacyjnych. Wśród spółek informatycznych niezły wynik zanotowali właściciele najdroższej spółki świata - Apple, których konta urosły w ciągu ubiegłego tygodnia o 3,6%. Dzięki echom gołębich sygnałów z największych banków centralnych wzrost popytu na akcje nie zmniejszył atrakcyjności najbezpieczniejszych rynków długu na Starym Kontynencie i za oceanem. W związku z rosnącymi cenami w segmencie dziesięcioletnim spadła rentowność papierów skarbowych na wszystkich największych rynkach europejskich (niemieckim o1,90 pb z 0,233 % do 0,214 %, francuskim o 1,00 pb z 0,488 % do 0,478 %, brytyjskim o 0,40 pb z 1,456 % do 1,452 %). W tym czasie spadała także dochodowość obligacji USA we wszystkich punktach węzłowych amerykańskiej krzywej (obligacje roczne: -3,00 pb do 0,6060 %; 2-letnie: -2,80 pb do 0,8390 %; 5-letnie: -3,90 pb do 1,3350 %; 10-letnie: -2,10 pb do 1,8770 %). 

 

Rynek PLN …

Rynki w Azji …

Kalendarz ekonomiczny …

Komentarze i prognozy ... 

Punkty wsparcia i oporu

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.