WSJ: FED jest w kropce.

(piątek, 07-12, 8:00)
 

★ Brytyjski FTSE ma za sobą najgorszy dzień od ogłoszenia wyniku referendum ws. Brexitu.
★ Deficyt Handlowy USA najwyższy od dekady.

★ Zamówienia w amerykańskim przemyśle spadły najbardziej od lipca 2017.
★ WSJ: FED rozważa zasygnalizowanie spowolnienie tempa podwyżek w 2019.
★ Kalendarz Eko: amerykański raport Departamentu Pracy oraz wybory przewodniczącego CDU (DE).

Za nami
W Mikołajki rynki finansowe podążały za informacjami dotyczącymi aresztowania wiceprezes Huawei'a (więcej na ten temat w naszym wczorajszym Alercie FX24), amerykańskiej gospodarki oraz szczytu OPEC.   ● [USA vs Chiny, Giełdy]   Wiadomość o zatrzymaniu Meng Wanzhou na wniosek Amerykanów zwiększyła obawy inwestorów o trwałość rozejmu w wojnie handlowej pomiędzy Waszyngtonem a Pekinem i możliwość znalezienia kompromisu. Wzrost ryzyka w tej sprawie i związane z nim obawy przed globalnym spowolnieniem gospodarczym uderzyły w giełdy. Niemiecki DAX (-3,48%) po raz pierwszy od 2 lat zameldował się poniżej psychologicznej granicy 11 000 pkt, natomiast brytyjski FTSE 250 (-2,83%) zanotował największy dzienny spadek od czasu ogłoszenia wyniku referendum ws. Brexitu (24 czerwca 2016). Pesymizm, który zapanował na rynkach akcji udzielił się inwestorom na warszawskiej giełdzie (WIG20: -2,56%). W apogeum wyprzedaży na Wall Street, sprowokowanej przez areszt Wanzhou, indeks Dow Jones stracił aż 780 pkt. Najbardziej stratni byli właściciele akcji Apple (-1,1%) oraz amerykańskich banków (np. J.P. Morgan Chase, Citigroup i BoA ponad -1,5%). Globalny niepokój odzwierciedlał wskaźnik VIX (tzw. indeks strachu), który zameldował się na najwyższym poziomie od 30 października (24,11 pkt).   ● [Makro]   Kolejnych powodów do zmartwienia dla inwestorów za oceanem dostarczyły najnowsze dane z gospodarki USA. Wśród nich znalazły się: niższy od oczekiwań wzrost zatrudnienia w amerykańskim sektorze prywatnym wg raportu ADP (179 tys. vs prognoza 195 tys) oraz dane nt. handlu zagranicznego USA, które pokazały najwyższy od dekady deficyt handlowy (-55,5 mld USD vs prognoza -55 mld USD). In minus zaskoczyły również informacje o wyższej niż zakładano liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (231 tys. vs prognoza 225 tys.) oraz największy od lipca 2017 spadek zamówień w przemyśle (-2,1% m/m).   ● [Dolar]   Seria gorszych wyników makro zza oceanu zwiększyła obawy o spowolnienie gospodarki amerykańskiej, co zachęciło do sprzedaży zielonej waluty (EUR/USD max. 1,1413) i kupna bezpiecznych obligacji USA (10-letnie: min. 2,833%). Antydolarowe nastroje spotęgowały (oraz straty indeksów na nowojorskiej giełdzie zmniejszyły) doniesienia Wall Street Journal. Według gazety, część polityków Banku Rezerwy Federalnej zastanawia się, czy na najbliższym posiedzeniu (19-12), w trakcie którego prawdopodobnie podwyższy przedział stóp funduszy federalnych o 25 punktów bazowych (rynek terminowy wycenia taki scenariusz w 73,2%), nie zasygnalizować zmniejszenia tempa kolejnych podwyżek w 2019 roku. Rewelacje WSJ stały się impulsem do zwrotu akcji na Wall Street (na zamknięciu DJI: -0,32%; S&P500: -0,15%), gdzie inwestorzy wzięli za dobrą monetę perspektywę zmniejszenia restrykcyjności polityki FED.   ● [Złoty, OPEC, EM]   Spadek zainteresowania amerykańską walutą sprzyjał lokowaniu kapitału na rynkach wschodzących, w tym w Polsce (min.: EUR/PLN 4,2774, USD/PLN 3,7501). Zyski EM ograniczyły topniejące ceny ropy, które w kulminacyjnym momencie spadły o blisko 5%. Huśtawka nastrojów na rynku naftowym to efekt skąpych informacji napływających ze 175-go spotkania Organizacji Eksporterów Ropy Naftowej w Wiedniu. Wczoraj rano, saudyjski minister energetyki Khalid al-Falih powiedział, że wystarczy zmniejszyć produkcje o milion baryłek dziennie, co część inwestorów przyjęło z niedosytem. Następnie agencje informacyjne podały, że kraje OPEC uzgodniły wstępne porozumienie o ograniczeniu wydobycia ropy, ale czekają z ogłoszeniem poziomu redukcji na zajęcie stanowiska w tej sprawie przez Rosję.

Przed nami

   ● [Raport DP]   Dziś najbardziej oczekiwanym wydarzeniem ekonomicznym jest publikacja listopadowego raportu Departamentu Pracy USA (o g. 14:30). Największe zainteresowanie budzą informacje nt. zmiany zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (NFP), średniej płacy godzinowej oraz stopy bezrobocia. Financial Times podkreśla, że raport DP jest szczególnie ważny dla członków FOMC, którzy borykają się z pytaniami o to, dokąd zmierza amerykańska gospodarka, gdyż rynek nieruchomości w USA traci impet, a inflacja pozostaje stłumiona. Dobre dane z rynku pracy za oceanem mogłyby stanowić przesłankę do utrzymania jastrzębiego kursu FED i przywrócić zachwianą wiarę w utrzymanie szybkiego tempa podwyżek stóp FED w przyszłym roku, co podbiłoby wycenę dolara (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1300) kosztem np. złotego (punkty oporu EUR/PLN: 4,3050, USD/PLN: 3,8000). Z kolei słabe wyniki zatrudnienia pogłębią obawy przed recesją w USA, co prawdopodobnie zachęci inwestorów do wyprzedaży zielonej waluty (punkt oporu EUR/USD: 1,1420). Uwolniony w ten sposób kapitał mógłby w części trafić do Polski (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2700, USD/PLN: 3,7500).   ● [Wybory następcy Merkel]   W międzyczasie warto także śledzić wiadomości napływające z Hamburga, gdzie na partyjnym zjeździe CDU, delegaci tej partii wybiorą nowego przewodniczącego. Według politologów największe szanse na objęcie sterów po Angeli Merkel ma dwóch kandydatów: obecna sekretarz generalna CDU Annegret Kramp-Karrenbauer (Barometr FX: kandydatura pozytywna dla walut EU) oraz konserwatywny Friedrich Merz (Barometr FX: kandydatura negatywna dla walut EU).   ● [Pozostałe wydarzenia]   Wśród pozostałych wydarzeń zaplanowanych na dziś na uwagę zasługuje także: finalny wynik PKB strefy euro w III kwartale (o g. 11:00), wstępna publikacja indeksu Uniwersytetu Michigan (o g. 16:00) oraz wystąpienie członka zarządu FED Lael Brainard (o g. 18:15).

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,

Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.