⚫ Powell, JOLTS i geopolityka napędzają rajd dolara. Max. EUR/PLN 4,2930, USD/PLN 3,6287.

(środa, 09-05, 8:00)

Za nami

⚫ We wtorek inwestorzy na obu półkulach w napięciu oczekiwali na decyzję Donalda Trumpa ws. dalszego udziału Stanów Zjednoczonych w międzynarodowym porozumieniu, dotyczącym kontroli programu nuklearnego Teheranu. Niepewność wokół tego wydarzenia oraz rekordowe ceny paliw, dyskontujące przywrócenie embarga na eksport irańskiej ropy (jej amerykańska odmiana crude po raz pierwszy od XI' 2014 wzrosła powyżej 70 USD), zachęciły inwestorów do realizacji petro-zysków. ⚫ [dolar] W tym czasie dolar (wspierany przez odwrotnie skorelowany z nim rynek naftowy) pozytywnie zareagował na wystąpienie prezesa Banku Rezerwy Federalnej na konferencji SNC i MFW w Zurichu. Jerome Powell oznajmił m.in., że "rynki nie powinny być zaskoczone" dalszym zaostrzaniem amerykańskiej polityki pieniężnej. Jego słowa szybko podbiły wycenę czerwcowej podwyżki stóp FED do 100%, co przełożyło się na kolejny wzrost rentowności amerykańskich obligacji (np. 10-letnich do max. 2,9970%). Swój wkład w umocnienie zielonej waluty miała także informacja o rekordowej liczbie ofert pracy w Stanach Zjednoczonych (JOLTS). Według amerykańskiego Departamentu Pracy liczba wakatów w gospodarce USA wzrosła w marcu o 472 tys. (+4,2%) do 6,6 mln, co jest najlepszym wynikiem od początku publikacji tego raportu tj. od grudnia 2000 roku. W efekcie kurs EUR/USD pokonał silny punkt wsparcia 1,1850, osiągając w najniższym punkcie poziom 1,1838 (o g. 15:40). ⚫ [euro] Do takiego rozwoju sytuacji na rynku walutowym przyczyniły się także kolejne negatywne wiadomości dla euro, które tym razem nadeszły z włoskiej sceny politycznej. Zdaniem politologów wszystko wskazuje na to, że ostatnia próba utworzenia nowego rządu na Półwyspie Apenińskim zakończy się niepowodzeniem i odbędą się kolejne wybory. Wzrost ryzyka politycznego, w trzeciej co do wielkości gospodarce Eurolandu, odzwierciedlał główny indeks giełdy w Mediolanie FTSE MIB, który spadł wczoraj 1,64%. ⚫ [funt] Losy euro podzielił brytyjski funt (GBP/USD min. 1,3485 o g. 16:00). Sytuacje szterlinga pogorszyło ogłoszenie największego od września 2010 roku spadku indeksu cen nieruchomości na Wyspach (Halifax) w kwietniu (z 1,6% m/m do -1,3%). ⚫ [rubel, juan, złoty] Drożejący dolar oraz pikujące ceny ropy (Brent: -1,73% do 74,85 USD/bbl; Crude: -2,36% do 69,06 USD/bbl), siały spustoszenie na rynkach wschodzących. Indeks JP Morgan dla walut EM od początku kwietnia spadł już ponad 5% i jest na drodze do zanotowania największej kwartalnej straty od 2015 roku. Niechlubnym liderem strat jest rosyjski rubel, który w tym czasie stopniał na wartości prawie 10%. Waluta Rosji traciła również wczoraj (EUR/RUB max. 75,4725). Podobnie jak chiński juan (USD/CNH max. 6,3760) oraz polski złoty. Kurs USD/PLN po raz pierwszy od listopada 2017 zameldował się powyżej psychologicznej granicy 3,6000 (max. 3,6235 dziś o g. 8:25). Ten sam kierunek obrał rynek EUR/PLN, który wzbił się maksymalnie do pułapu 4,2893 (o g. 18:00). Co ciekawe, gdyby pominąć zwyżkę tego kursu 1 maja (zanotowaną przy niskiej płynności rynku PLN), byłaby to najwyższa jego wartość od października 2017 roku. ⚫ [Trump, Iran] Około godziny 20:00 napłynęły długo wyczekiwane wiadomości z Waszyngtonu. Prezydent Trump poinformował, że jego kraj wycofa się z porozumienia nuklearnego z Iranem podpisanego przez światowe mocarstwa w 2015 roku. Jego zdaniem utrzymanie tej umowy "doprowadziłoby do wyścigu zbrojeń na Bliskim Wschodzie". Dodał również, że Biały Dom wprowadzi "sankcje najwyższego rzędu" wobec "reżimu" w Teheranie. Pierwszą reakcją rynku na decyzję Trumpa było odbicie cen paliw, co zatrzymało przecenę walut spod znaku EM. Po bardzo ciekawej sesji, rynek hurtowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/PLN 4,2818, USD/PLN 3,6095, GBP/PLN 4,8907, EUR/USD 1,1862, USD/CNH 6,3670, EUR/RUB 75,0206.

Przed nami

⚫ [Kalendarz] Dziś, oprócz geopolitycznych i ekonomicznych reperkusji wczorajszej decyzji Stanów Zjednoczonych ws. zerwania porozumienia z Iranem, w centrum uwagi inwestorów znajdą się nowe informacje makro ze Stanów Zjednoczonych. O godzinie 14:30 poznamy kwietniowy wynik amerykańskiej inflacji cen producentów (PPI). ⚫ [Scenariusze] Analitycy spodziewają się jej spadku w stosunku do poprzedniego miesiąca, co może pogorszyć wyjściową pozycję dolara przed jutrzejszym ogłoszeniem wyniku inflacji amerykańskich cen konsumpcyjnych (CPI). Na drodze do ew. korekty i osłabienia zielonej waluty stanie najbliższy punkt oporu EUR/USD 1,1930. Taki scenariusz pomógłby walutom rynków wschodzących (m.in. złotemu) odzyskać przynajmniej część ostatnio poniesionych strat (wsparcie EUR/PLN: 4,2400, USD/PLN: 3,5500). W przypadku lepszych danych zza oceanu należy być przygotowanym na odwrotną reakcję rynku walutowego (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1830, punkty oporu EUR/PLN: 4,2930, USD/PLN: 3,6300). Ze względu na dużą dynamikę ostatnich wydarzeń na rynku naftowym, warto także śledzić publikację raportu amerykańskiej agencji EIA (Energy Information Administration) nt. tygodniowej zmiany zapasów paliw w USA. Za dalszą zwyżką cen paliw przemawiają zarówno decyzja Trumpa, jak i wywołany nią wzrost ryzyka geopolitycznego. Kontrargumentem jest brak międzynarodowego poparcia dla polityki Waszyngtonu wobec Teheranu, który zdaniem ekspertów zmniejszy eksport irańskiej ropy o zaledwie 300-500 tys. baryłek dziennie.

Kalendarz ekonomiczny ... 
Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.