⚫ Wyprzedaż włoskich obligacji sieje postrach na giełdach i rynku PLN. Max. EUR/PLN 4,3413, USD/PLN 3,7662.

(środa, 30-05, 8:00)

★ Największa od 25 lat wyprzedaż włoskich obligacji.

★ WIG20 najniżej od lutego 2017.
★ Rynek EUR/USD zbliżył się do bariery 1,1500.
★ Euro na najlepszej drodze do zanotowania najgorszego miesiąca od ponad 3 lat.
★ Kurs EUR/PLN najwyżej od 14 marca 2017, a USD/PLN od 27 czerwca 2017.
★ Dziś ważne dane z Polski (PKB, CPI) i USA (ADP, PKB).

Za nami

⚫ [Włochy] We wtorek włoska polityka znów zdominowała pierwsze strony niemal wszystkich mediów ekonomicznych. Według „The Wall Street Journal” ostatnie wydarzenia we Włoszech (największego dłużnika strefy euro z 2,3 biliona EUR długu), rozbudziły obawy o stabilność całej strefy euro. Tymczasem prezydent Mattarelli chcąc zapobiec chaosowi wyznaczył byłego urzędnika MFW Carla Cottarelli na premiera do czasu przeprowadzenia nowych wyborów parlamentarnych. Wskaźnik grupy Sentix mierzący prawdopodobieństwo opuszczenia przez Rzym unii walutowej w ciągu najbliższych 12 miesięcy wzrósł w maju do 11,3% (z 3,6% w kwietniu). Zdaniem analityków niemieckiego dziennika "Die Welt", inwestorzy obawiają się „zemsty'' populistów, która mogłaby spowodować, że w najbliższych wyborach Liga Północna i Ruch Pięciu Gwiazd mogą uzyskać ponad 50% głosów. ⚫ [obligacje] Taka optyka doprowadziła do największej od 25 lat wyprzedaży włoskich obligacji. Dochodowość dziesięciolatków po raz pierwszy od 2014 przekroczyła granicę 3% (max. 3,380%). Kontrakty CDS (credit default swap), stanowiące swego rodzaju polisę ubezpieczeniową dla posiadaczy włoskich papierów skarbowych znalazły się wczoraj na najwyższym poziomie od prawie 5 lat. ⚫ [Giełdy] Nie inaczej było na giełdzie w Mediolanie. Indeks włoskich blue chipów FTSE MIB osiągnął najniższą wartość od lipca 2017 (min. 21300,50 pkt.). Najbardziej traciły banki, które mają w swoich księgach dużą ilość obligacji rządowych. Wśród nich: Intesa Sanpaolo (78 mld EUR włoskiego długu) oraz UniCredit (51 mld EUR). W efekcie wskaźnik FTSE Italia Banks spadł do najniższego poziomu od kwietnia ubiegłego roku. Ich losy podzielił niemiecki Deutsche Bank, którego akcje spadły poniżej psychologicznej bariery 10 euro. Według agencji Bloomberga niemiecki gigant posiada włoskie papiery skarbowe na sumę 1,3 mld EUR. Przecena europejskich banków (średnio -3,2% w tym najbardziej Banco Santander, Caixabank) wywołała efekt domina w innych segmentach rynku i na pozostałych giełdach, np. w Warszawie (WIG20: -1,17% do 2191,95 pkt tj. najniżej od lutego 2017) oraz Nowym Jorku (DJI: -1,58% do 24361,45 pkt; S&P500: -1,16% do 2689,86 pkt; NASDAQ: -0,50% do 7395,59 pkt), gdzie najbardziej ucierpiały akcje banku Morgan Stanley (-5,75%). ⚫ [Euro] Wzrost ryzyka na Półwyspie Apenińskim i w Eurolandzie uderzył w notowania euro, które w relacji do dolara było wczoraj najtańsze od 20 lipca 2017 (min. 1,1510 o g. 11:40). Jeśli do końca jutrzejszego dnia sytuacja wspólnej waluty nie ulegnie znacznej poprawie, będzie to dla niej najgorszy miesiąc od ponad 3 lat. ⚫ [Juan, złoty] Włoski rykoszet uderzył w waluty regionu Europy Środkowo-Wschodniej oraz rynków wschodzących. Podatny grunt do ich przeceny stworzyła wciąż pogarszająca się sytuacja na rynku ropy (min. Crude: 66,73), dyskontująca spodziewany wzrost produkcji surowca przez trzy największe potęgi naftowe (Rosję, USA i Arabię Saudyjską). Wśród poszkodowanych znaleźli się m.in: chiński juan (USD/CNH max. 6,4320) oraz nasz złoty. Kurs EUR/PLN poszybował dziś rano do najwyższego poziomu od 14 marca 2017 (max. 4,3413 o g. 6:40). W tym czasie rynek USD/PLN osiągnął max. wartość 3,7662, nienotowaną od 27 czerwca 2017. ⚫ [Jen, dolar] W tych okolicznościach kapitał szybko przemieszczał się w stronę bezpiecznych aktywów takich jak japoński jen (USD/JPY min. 108,13 tj. najniżej od 5 tygodni), dolar (GBP/USD min. 1,3219) czy amerykańskie obligacje (10-letnie: min. 2,761%).

Przed nami

⚫ [Kalendarz] Dziś w kalendarzu ekonomicznym zaplanowano publikacje ważnych danych z Polski oraz ze Stanów Zjednoczonych. O godzinie 10:00 GUS ogłosi finalny wynik polskiego PKB w I kw. oraz wstępną wartość wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych w maju. Po południu uwagę inwestorów będą zajmować nowe informacje z gospodarki amerykańskiej. O godzinie 14:15 opublikowany zostanie raport ADP, uważany za dobry prognostyk oficjalnych danych z rynku pracy, które poznamy w piątek. Z kolei 15 minut później poznamy zrewidowany wynik PKB USA w I kw. ⚫ [Scenariusze] Analitycy spodziewają się lepszych danych z Polski oraz gorszych z USA (w stosunku do poprzedniego miesiąca). Realizacja takiego scenariusza pomogłaby wyhamować obecne osłabienie złotego (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2900, USD/PLN: 3,7000) oraz dać pretekst do realizacji choć części dolarowych zysków (punkt oporu EUR/USD: 1,1640). Odwrotna kombinacja dostarczy inwestorom nowych argumentów do sprzedaży polskiej waluty przed długim weekendem w Polsce (punkty oporu EUR/PLN: 4,3415, USD/PLN: 3,7700) i zakupu dolara (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1500). Źródłem niepokoju analityków i inwestorów na całym świecie pozostaje nieprzewidywalny rozwój sytuacji na włoskim rynku długu.
Kalendarz ekonomiczny ... 
Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.