(CZ, 12-03, 9:25) Draghi: spowolnienie w Eurolandzie odwrócone. Poprawa nastrojów w Europie umacnia PLN.



ŚRODOWE NAJWAŻNIEJSZE DANE MAKROEKONOMICZNE
GODZINA
KRAJ
WSKAŹNIK / WYDARZENIE
OKRES
MIARA
POPRZEDNIO
PROGNOZA RYNKU
REALIZACJA
KOMENTARZ
6:30;
CN
Sprzedaż detaliczna
II
% r/r
11,9
-
10,7
Realizacja gorsza niż poprzednio (-1,2 % r/r)
6:30;
CN
Produkcja przemysłowa
II
% r/r
7,9
-
6,8
Realizacja gorsza niż poprzednio (-1,1 % r/r)
10:30;
UK
Produkcja przemysłowa
I
% r/r
0,8
1,3
1,3
Realizacja zgodna z oczekiwaniami
10:30;
UK
Przetwórstwo przemysłowe
I
% r/r
2,6
2,6
1,9
Realizacja gorsza niż poprzednio (-0,7 % r/r)
15:30;
US
Zmiana zapasów ropy
tydzień
Mln brk
10,3
-
4,5
Realizacja gorsza niż poprzednio (-5,8 mln brk)


Rynki w Europie
Niewielka ilość wydarzeń w kalendarzu ekonomicznym nie spowodowała bynajmniej zmniejszenia zmienności na rynkach finansowych podczas wczorajszej sesji europejskiej. Na pierwszym planie były wydarzenia na rynku walutowym, gdzie dolar umocnił się w stosunku do euro o ponad 1% bijąc dwunastoletni rekord. Dolarowi pomogła wczoraj wypowiedź Mario Draghiego, szefa EBC o tym, że spowolnienie wzrostu gospodarczego w Eurolandzie zostało odwrócone, program luzowania ilościowego powinien zneutralizować deflacyjną presję spadających cen ropy. Dynamikę zmian kursów walut podkręca rosnące przekonanie inwestorów o nieuchronności pierwszej od blisko dekady podwyżki stóp w USA w połowie br. oraz spadające rentowności obligacji europejskich (rentowności dziesięcioletnich obligacji niemieckich i francuskich spadły do rekordowo niskiego poziomu odpowiednio do 0,192 % oraz 0,405 %, a dwuletnich do -0,241 % i -0,149 %). Zdaniem wielu analityków po uruchomieniu przez ECB programu QE, Europa i tak zasobna w oszczędności, zaczyna się dusić od nadmiaru euro, stąd jego deprecjacja jest nieunikniona. Słabnące euro nakręca koniunkturę na europejskich rynkach akcji (DAX: +2,66 %; CAC40: +2,37 %; FTSE100: +0,28 %), gdzie wczoraj padły kolejne rekordy. Niemiecki DAX, poprawił wczoraj swój historyczny wynik (11840 pkt), a indeks CAC40 zamknął się na poziomach nienotowanych od początku 2008 roku. Powyżej kreski zamknęła się także większość pozostałych giełd w Europie. Problemy Grecji zeszły wczoraj na dalszy plan. Na informację, że ECB odmówił kolejnego zwiększenia linii ratunkowych dla greckich banków, zareagowały tym razem tylko Ateny (ATH: -2,46 %).
 

Rynek EUR/USD otworzył się o godzinie 8:00 na poziomie 1,0693. Wczorajszy dzień przyniósł dalsze umocnienie się dolara w stosunku do euro, co doprowadziło do spadku kursu poniżej poziomu wsparcia 1,0600. Tym samym rynek EUR/USD wyznaczył podczas sesji europejskiej nowe wieloletnie minimum 1,0560. Od tego poziomu zaczęła się korekta wywołana realizacją zysków, po czym pod naporem nowego kapitału kurs przeszedł w powolny trend spadkowy. Rynek EUR/USD zamknął się o godzinie 17:00 na poziomie 1,0575 (od 8:00 -1,10 %). Euro straciło już do dolara w tym roku ponad 12 %. Do analityków, którzy przewidują rychłe osiągnięcie parytetu EUR/USD dołączył Bank of America Merrill Lynch. (Barometr FX: informacja pozytywna dla USD)

Rynek PLN otworzył się wczoraj w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,1610, USD/PLN 3,8913, GBP/PLN 5,8677 oraz CHF/PLN 3,8951. Przypływ optymizmu w Europie dał się odczuć także nad Wisłą. Po wtorkowej przecenie złotego wywołanej wyprzedażą walut krajów z rynków wschodzących, wartość złotego w stosunku do koszyka najważniejszych walut ustabilizowała się. Polska waluta podążała za trendami na rynkach bazowych, stąd na początku sesji obserwowaliśmy umocnienie złotego w stosunku do euro i franka szwajcarskiego oraz osłabienie w stosunku do dolara i brytyjskiego funta. Sytuacja zmieniła się dopiero około południa, wraz z zatrzymaniem spadków na rynku EUR/USD. Od tego momentu złoty skorzystał na zatrzymaniu aprecjacji dolara i umocnił się w stosunku do wszystkich walut, co wywołało korektę ostatnich wzrostów na rynkach USD/PLN i GBP/PLN, a także pogłębienie spadków na rynkach EUR/PLN i CHF/PLN. Podobnie jak na innych rynkach akcji w Europie, handel na polskiej giełdzie przebiegał wczoraj w optymistycznych nastrojach, dzięki czemu rosły ceny akcji największych spółek np. JSW (WIG20: +0,53 %). Rynek PLN zakończył notowania w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,1309 (-0,72 %), USD/PLN 3,9066 (+0,39 %), GBP/PLN 5,8376 (-0,51 %) oraz CHF/PLN 3,8780 (-0,44 %). 

Rynki w USA
Wczorajsza sytuacja na rynkach amerykańskich była pod wieloma względami lustrzanym odbiciem tego co działo się na rynkach w Europie. Ceny akcji na Wall Street były pod presją drożejącego dolara podczas gdy akcje europejskie zyskały dzięki taniejącemu euro. Rosną obawy inwestorów o negatywny wpływ szybko drożejącego dolara na gospodarkę USA. Kurs EUR/USD spadł podczas sesji amerykańskiej do rekordowo niskiego poziomu 1,0509. Natomiast amerykański rynek akcji nie zdołał się podnieść z wtorkowej przeceny (DJI: -0,16 %; S&P500: -0,19 %; NASDAQ: -0,20 %). Najbardziej zyskały akcje spółek z sektora transportowego dzięki taniejącej ropie WTI/Crude (ropa brent: +2,71 % do 57,95 USD za baryłkę; ropa crude: -0,72 % do 47,35 USD za baryłkę). Rynek ropy znów znalazł się pod presją informacji o rosnących zapasach tego surowca oraz prognozy banku Goldman Sachs, który spodziewa się rychłego spadku cen ropy do poziomu 30 USD za baryłkę.
 

Rynki w Azji
Azjatyccy inwestorzy bardzo pozytywnie przyjęli zaskakującą decyzję Banku Korei o cięciu stóp oraz dobre informacje z australijskiego rynku pracy. Giełdom w regionie pomagał słaby jen oraz spekulacje w sprawie możliwego kolejnego cięcia stopy rezerw obowiązkowych w Chinach, które pozytywnie odbiły się na cenach akcji japońskich eksporterów i chińskich instytucji finansowych jak również na indeksach akcji w regionie (HSI: +0,34 %; SHC: +1,80 %; NIKKEI: +1,43 %).


Kalendarz ekonomiczny
Dziś już poznaliśmy dane dotyczące inflacji Niemiec w lutym, które okazały się zgodne z konsensusem i umocniły euro w stosunku do dolara. W dalszej części dnia opublikowane zostaną: styczniowy bilans handlu zagranicznego Wielkiej Brytanii (g. 10:30), produkcja przemysłowa na grudzień w strefie euro (o g. 11:00). Inwestorzy najbardziej będą czekać na dane o sprzedaży detalicznej i liczbie nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA (o g.13:30).


RPP
Wczoraj miała miejsce kolejna, tym razem sprzeczna z poprzednimi, wypowiedź członka Rady Polityki Pieniężnej. Elżbieta Chojna-Duch powiedziała, że nie można wykluczyć podwyżki stóp procentowych jeszcze w tej kadencji RPP.


Prognoza Goldman Sachs
Ekonomiści banku Goldman Sachs przedstawili wczoraj model prognostyczny, zgodnie, z którym 10% wzmocnienie dolara obniża projekcję zysku indeksu S&P500 na 2015 r. o około 3 USD na akcję.


Rynek Spot 8:00 Zmiana 24h Punkty wsparcia Punkty oporu
EUR/PLN 4,1236; -0,90 %; 4,1150; 4,0880; 4,1650; 4,1820;
USD/PLN 3,9032; +0,31 %; 3,8150; 3,7750; 3,6200; 3,9090;
EUR/USD 1,0566; -1,19 %; 1,0500; 1,0760; 1,0800; 1,1000;
GBP/PLN 5,8387; -0,49 %;

CHF/PLN 3,8719; -0,60 %;


Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.