(ŚR, 18-03, 9:35) Blog FX - Dziś decyzja i prognozy FED. Merrill Lynch: wg. 41% inwestorów podwyżka stóp w USA w III kw., a 34% w II kw.



WTORKOWE NAJWAŻNIEJSZE DANE MAKROEKONOMICZNE
GODZINA
KRAJ
WSKAŹNIK / WYDARZENIE
OKRES
MIARA
POPRZEDNIO
PROGNOZA RYNKU
REALIZACJA
KOMENTARZ
11:00;
EZ
Inflacja HICP
II
% r/r
-0,6
-0,3
-0,3
Realizacja zgodna z oczekiwaniami
11:00;
EZ
Indeks instytutu ZEW
III
pkt
53
58,2
54,8
Realizacja gorsza od oczekiwań (-3,4 pkt)
13:30;
US
Rozpoczęte budowy domów
II
Tys.
1081
1049
897
Realizacja gorsza od oczekiwań (-152 tys.)
13:00;
US
Pozwolenia na budowę domów
II
Tys.
1060
1065
1092
Realizacja lepsza od oczekiwań (+27 tys.)
14:00;
PL
Wynagrodzenie
II
% r/r
3,6
3,2
3,2
Realizacja zgodna z oczekiwaniami
14:00;
PL
Płace w sektorze przedsiębiorstw
II
% r/r
1,2
1,3
1,2
Realizacja gorsza od oczekiwań (-0,1 % r/r)

Rynki w Europie
We wtorek uwaga inwestorów europejskich koncentrowała się na informacjach makroekonomicznych. Wzrosła też ich nerwowość przed dzisiejszą decyzją FOMC ws. stóp procentowych w USA, choć zdaniem większości inwestorów i 86 % uczestników ankiety Barclays Banku, z dzisiejszego komunikatu komitetu federalnego zniknie słowo "cierpliwy" sygnalizując zbliżające się podwyżki. Publikacja, zgodnych z oczekiwaniami danych na temat inflacji w strefie euro, stała się wystarczającym pretekstem do wzrostowej korekty i konsolidacji kursu EUR/USD powyżej granicy 1,0600. Najwyższa od lutego 2014 roku wartość indeksu instytutu ZEW, obrazującego nastroje wśród analityków i inwestorów odnośnie sytuacji gospodarczej w Niemczech oraz niższe od oczekiwań dane dotyczące pozwoleń na budowę domów w USA pogłębiły jeszcze tę korektę. Umocnienie euro i przegrupowanie pozycji inwestorów przed decyzją FOMC spowodowały spadki lub zahamowanie wzrostu cen akcji na giełdach europejskich (DAX: -1,54 %; CAC40: -0,64 %; FTSE100: +0,49 %).
Rynek EUR/USD otworzył się wczoraj w Londynie na poziomie 1,0582. Wczorajsza sesja w Europie upłynęła pod znakiem słabnącego dolara. Ze względu na skalę wcześniejszego umocnienia dolara, część inwestorów postanowiła jeszcze zredukować swoje pozycje. Pretekstem stały się poranne dane ze strefy euro. Popołudniowa publikacja gorszych danych na temat rozpoczętych inwestycji budowy domów w USA oraz nieznacznie lepszych danych dotyczących wydanych pozwoleń na budowę domów w USA, doprowadziła do dalszego wzrostu kursu, który w szczytowym punkcie osiągnął poziom 1,0635. Mimo osłabienia amerykańskiej waluty analiza techniczna EUR/USD nadal wskazuje, że dolar jest "wykupiony". Po realizacji zysków rynek EUR/USD zamknął się o godzinie 17:00 na poziomie 1,0603 (od 8:00 +0,20 %).
Rynek PLN otworzył się wczoraj w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,1286, USD/PLN 3,8995, GBP/PLN 5,7853 oraz CHF/PLN 3,8715. We wtorek złoty pozostawał głównie pod wpływem sytuacji na rynkach globalnych. Czynniki te spowodowały osłabienie złotego, który wczoraj tracił na wartości do głównych walut bazowych. Korekta wzrostowa kursu EUR/USD przełożyła się głównie na wzrost kursu EUR/PLN do poziomu 4,1435. W ciągu dnia GUS opublikował najnowsze dane o przeciętnym wynagrodzeniu i zatrudnieniu w polskim sektorze przedsiębiorstw. Dane okazały się zbliżone do prognoz rynkowych, dlatego nie wpłynęły widocznie na wartość złotego. Złoty zareagował niewielkim umocnieniem na ponowny spadek kursu EUR/USD po czym do końca sesji europejskiej pozostał stabilny. Warszawska giełda zanotował wczoraj dobry dzień. Mimo negatywnych tendencji na rynkach europejskich indeks WIG20 wzrósł o 0,84% dzięki dobrym wynikom opublikowanym przez największe spółki. Rynek PLN zakończył notowania w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,1454 (+0,45 %), USD/PLN 3,9091 (+0,25 %), GBP/PLN 5,7636 (-0,38 %) oraz CHF/PLN 3,8922 (+0,53 %). Zdaniem analityków zmienność złotego w najbliższych dniach będzie determinowana reakcją rynków globalnych na na dzisiejsze decyzje i dane FOMC.
Rynki w USA
Podczas sesji amerykańskiej dolar pozostawał relatywnie stabilny w oczekiwaniu na dzisiejsze decyzje oraz prognozy FOMC. Natomiast sporo się działo na Wall Street oraz na rynku ropy. Ceny akcji na rynku amerykańskim od pewnego czasu zachowują się jak na huśtawce. Wczoraj także po poniedziałkowych wzrostach "przyszedł czas" na spadek (DJI: -0,71 %; S&P500: -0,33 %; NASDAQ: +0,16 %). To wynik wielu sprzecznych czynników i nerwowości przed dzisiejszym komunikatem FOMC i konferencją prasową Janet Yellen, szefowej FED. Z kolei rynek ropy wciąż nie może znaleźć dna. Ceny kontraktów na ropę Crude WTI znów spadły do najniższego poziomu od marca 2009 (42,51 USD za baryłkę) w wyniku informacji o bardzo wysokich zapasach ropy w USA. Na ten rynek negatywnie oddziaływują przepisy zabraniające eksportu ropy z USA i wyczerpujące się miejsce do jej magazynowania. W ślad za swoim amerykańskim odpowiednikiem cena ropy Brent spadła poniżej 53 USD za baryłkę.
Rynki w Azji
Mimo nastroju wyczekiwania na to co zrobi FOMC i stabilnych notowań kursu dolara do yena, inwestorom azjatyckim nie brakowało dziś optymizmu. Giełdy w Szanghaju i Hongkongu pozytywnie zareagowały na spadek cen mieszkań w lutym, co spowodowało przypływ oczekiwań na nowe działania stymulacyjne w Państwie Środka (HSI: +0,85 %; SHC: +2,13 %). Natomiast giełda w Tokio znów pobiła swój piętnastoletni rekord (NIKKEI: +0,55 %), po tym jak Nintendo i DeNA ogłosiły plany współpracy w produkcji gier wideo (co spowodowało maksymalny dopuszczalny wzrost cen ich akcji o 21%).
Kalendarz ekonomiczny
Dziś najważniejszym wydarzeniem będzie oczywiście decyzja FOMC w sprawie amerykańskich stóp procentowych, której towarzyszyć będzie publikacja najnowszych projekcji danych makroekonomicznych i stóp procentowych, a także konferencja prasowa Janet Yellen (więcej na ten temat w akapicie poniżej). Wcześniej poznamy istotne dane z polskiej, amerykańskiej i brytyjskiej gospodarki. W pierwszej kolejności o godzinie 10:30 poznamy dane z Wielkiej Brytanii dotyczące stopy bezrobocia, liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, a Bank of England przedstawi protokół z zakończonego posiedzenia. W Polsce o godzinie 14:00 opublikowane będą dane dotyczące inflacji PPI, produkcji przemysłowej oraz sprzedaż detaliczna. Natomiast o godzinie 15:30 ogłoszona będzie informacja o zmianach zapasów ropy w USA.
FED
Inwestorzy na całym świecie od wielu dni z niecierpliwością oczekują na dzisiejszą decyzję FOMC, jak również na prognozy ekonomiczne FED i jego informację odnośnie perspektyw kształtowania się stóp procentowych w USA, które powinniśmy poznać wieczorem o godzinie 19:00. Rynki czekają także na informację czy komunikat FOMC będzie zawierał sformułowanie o "cierpliwości" w kwestii "normalizacji" stóp procentowych w USA. Zgodnie z badaniem opinii przeprowadzonym przez Bank of America Merrill Lynch do 34% wzrósł odsetek inwestorów przekonanych o tym, że FOMC podniesie stopy w drugim kwartale, 41% wierzy, że stanie się to w trzecim kwartale. Znany inwestor Marc Faber uważa, że FED będzie niechętny do podnoszenia stóp przy tak mocnym dolarze i trwających programach QE w Japonii i w Europie. Natomiast bank Barclays przekonuje, że amerykańska gospodarka jest dość zamknięta (handel zagraniczny stanowi tylko 15% PKB), dlatego siła dolara nie powinna mieć znaczenia dla decyzji FOMC.

Rynek Spot 8:00 Zmiana 24h Punkty wsparcia Punkty oporu
EUR/PLN 4,1408; +0,34 %; 4,1260; 4,1150; 4,0880; 4,1500; 4,1650; 4,1820;
USD/PLN 3,9087; +0,24 %; 3,8750; 3,8500; 3,8150; 3,9200; 3,9500; 3,9900;
EUR/USD 1,0593; +0,10 %; 1,0550; 1,0461; 1,0258; 1,0647; 1,0683; 1,0700;
GBP/PLN 5,7679; -0,30 %;



CHF/PLN 3,8849; +0,35 %;




Życzymy udanych transakcji.
Zespół Wspólnego Rynku

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.