CZWARTKOWE NAJWAŻNIEJSZE DANE MAKROEKONOMICZNE |
||||||||
GODZINA
|
KRAJ
|
WSKAŹNIK
/ WYDARZENIE
|
OKRES
|
MIARA
|
POPRZEDNIO
|
PROGNOZA
RYNKU
|
REALIZACJA
|
KOMENTARZ
|
8:00;
|
DE
|
Inflacja
CPI - finalnie
|
II
|
%
r/r
|
-0,4
|
0,1
|
0,1
|
Realizacja
zgodna z oczekiwaniami
|
8:00;
|
DE
|
Inflacja
HICP - finalnie
|
II
|
%
r/r
|
-0,5
|
-0,1
|
-0,1
|
Realizacja
zgodna z oczekiwaniami
|
10:30;
|
UK
|
Bilans
handlu zagranicznego
|
I
|
mld
GBP
|
-10,15
|
-9,85
|
-8,41
|
Realizacja
wyższa od oczekiwań (+1,44 mld GBP)
|
11:00;
|
PL
|
Aukcja
obligacji
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
11:00;
|
EZ
|
Produkcja
przemysłowa
|
XII
|
%
m/m
|
0
|
0,2
|
0,3
|
Realizacja
lepsza od oczekiwań (+0,1 % m/m)
|
13:30;
|
US
|
Sprzedaż
detaliczna
|
II
|
%
m/m
|
-0,8
|
0,3
|
-0,6
|
Realizacja
gorsza od oczekiwań (-0,9 % m/m)
|
13:30;
|
US
|
Sprzedaż
bez samochodów
|
II
|
%
m/m
|
-1,1
|
0,5
|
-0,1
|
Realizacja
gorsza od oczekiwań (-0,6 % m/m)
|
13:30;
|
US
|
Wnioski
o zasiłek dla bezrobotnych
|
tydzień
|
tys.
|
320
|
310
|
289
|
Realizacja
lepsza od oczekiwań (-21 tys.)
|
Rynki
w Europie
W czwartek uwaga inwestorów europejskich koncentrowała się na informacjach makroekonomicznych. Publikacja, zgodnych z oczekiwaniami danych na temat rosnącej inflacji w Niemczech, stała się wystarczającym pretekstem do wzrostowej korekty i konsolidacji kursu EUR/USD powyżej granicy 1,0600, po tym jak podczas sesji azjatyckiej kurs spadł do poziomu 1,0494, najniższego od dwunastu lat. Zaskakująco słabe dane na temat sprzedaży detalicznej w USA pogłębiły jeszcze tę korektę, dając argument członkom FOMC za "cierpliwością" w podnoszeniu stóp procentowych. Mimo wczorajszego wzrostu kursu, dolar w tym tygodniu nadal zyskuje ponad 2% w stosunku do euro. Umocnienie euro i informacje o wynikach spółek spowodowały zahamowanie wzrostu cen akcji na giełdach europejskich (DAX: -0,06 %; CAC40: -0,21 %; FTSE100: +0,59 %). Osłabł także optymizm uczestników europejskiego rynku długu, gdzie obserwowaliśmy spadkową korektę cen. Rentowność dziesięcioletnich niemieckich obligacji skarbowych wzrosła o 6,2 punkty bazowe z 0,187% do 0,249%.
Rynek EUR/USD otworzył się w czwartek w Londynie na poziomie 1,0566. Wczorajsza sesja upłynęła pod znakiem osłabienia dolara w stosunku do euro. Po porannym wzroście kursu do poziomu 1,0634 wywołanym informacjami z niemieckiej gospodarki, publikacja informacji na temat kolejnej, gorszej od oczekiwań sprzedaży detalicznej w USA, doprowadziła do dalszego osłabienia dolara i wzrostu kursu w szczytowym punkcie do wartości 1,0675. Wczorajsza korekta ma także związek ze zbliżającym się posiedzeniem FOMC zaplanowanym na 17-18 marca, po którym opublikowana będzie najnowsza projekcja danych makroekonomicznych i stóp procentowych. Od co najmniej dwóch tygodni rynki finansowe żyją w przeświadczeniu, iż posiedzenie to będzie kolejnym krokiem przybliżającym do pierwszej od lat podwyżki stóp procentowych w USA. Rynek EUR/USD zamknął się o godzinie 17:00 na poziomie 1,0615 (od 8:00 +0,46 %).
Rynek PLN otworzył się wczoraj w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,1236, USD/PLN 3,9032, GBP/PLN 5,8387 oraz CHF/PLN 3,8719. Utrzymująca się poprawa nastrojów na rynkach wschodzących wpływała w czwartek stabilizująco na wartość złotego. Korekta wzrostowa kursu EUR/USD przełożyła się głównie na wzrost kursu EUR/PLN powyżej granicy 4,1300. Kluczowym wydarzeniem na polskim rynku długu był przetarg obligacji zorganizowany przez MF, podczas którego sprzedano obligacje za 4,1 mld zł, popyt sięgnął 10,8 mld zł. Sukces aukcji nie pomógł złotemu, który nieco stracił w relacji do euro i dolara, osiągając poziomy EUR/PLN 4,1354 i USD/PLN 3,8940. Do końca sesji europejskiej polska waluta pozostała stabilna. Rynek PLN zakończył notowania w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,11323 (+0,21 %), USD/PLN 3,8931 (-0,26 %), GBP/PLN 5,8040 (-0,59 %) oraz CHF/PLN 3,8785 (+017 %).
Rynki w USA
Złe wiadomości dla dolara okazały się dobrymi wiadomościami dla amerykańskiego rynku akcji, gdzie wróciła nadzieja, że po słabych danych dotyczących sprzedaży detalicznej, FOMC nie zmieni swojego ostrożnego podejścia do normalizacji stóp procentowych w USA. Ich nadmierny optymizm studziła wypowiedź Jamesa Bullarda z FED, który powielił tezę, mówiącą o konieczności szybkiego zaostrzenia polityki monetarnej w USA. Wystarczyło to jednak na to, by amerykańskie indeksy giełdowe odrobiły większość strat z tego tygodnia (DJI: +1,47 %; S&P500: +1,26 %; NASDAQ: +0,89 %).
Rynki w Azji
Wczorajsze wyniki sprzedaży detalicznej w USA spowodowały powrotny wzrost kursu USD/JPY kontynuowany podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej. O godzinie 8:00 wartość dolara osiągnęła 121,4 jenów. W wyniku negatywnej korelacji wartości jena i cen akcji japońskich eksporterów (np. Nissan Motor, Nintendo) indeks NIKKEI 225 ustanowił dziś nowy piętnastoletni rekord pokonując granicę 19.000 pkt. Niebagatelny wpływ na ten rekord miał 13% wzrost cen akcji spółki Fanuc, producenta robotów przemysłowych. Równie udany był przebieg dzisiejszej sesji na giełdzie w Szanghaju, gdzie pod wpływem informacji, że jeszcze w tym roku regulator chiński uwolni oprocentowanie depozytów bankowych. Indeksy giełdowe rynków akcji w Azji w większości zakończyły dzisiejszy dzień na dużym plusie (HSI: +0,11 %; SHC: +0,70 %; NIKKEI: +1,39 %).
Kalendarz ekonomiczny
Dzisiaj w kalendarzu poznamy istotne dane głównie z polskiej i amerykańskiej gospodarki. W pierwszej kolejności o godzinie 13:30 poznamy dane z USA dotyczące inflacji PPI. Analitycy spodziewają się, że pozostanie ona na niezmienionym poziomie 0 % r/r. W Polsce o godzinie 14:00 opublikowane będą dane dotyczące inflacji CPI oraz podaży pieniądza. Na koniec dnia o godzinie 14:55 opublikowana zostanie wartość indeksu Uniwersytetu Michigan w USA, który ocenia potencjał nabywczy amerykańskich konsumentów. Konsensus rynkowy zakłada nieznaczny spadek tego indeksu.
ECB
Jens Weidmann, członek ECB i prezes Bundesbanku, wypowiedział się wczoraj na temat rozpoczętego w tym tygodniu w Europie programu QE. Jego zdaniem, poprawiający się stan gospodarki Eurolandu sprawia, że zakupy obligacji realizowane przez banki centralne są niepotrzebne i obecna sytuacja makro nie uzasadnia trwającego luzowania ilościowego. Kolejnym aspektem stwarzającym jednocześnie realne zagrożenie dla autonomii państw Eurogrupy, na który zwraca uwagę Jens Weidmann, jest to, że zakupy obligacji spowodują iż banki centralne będą największymi wierzycielami państw członkowskich Unii Europejskiej. (Barometr FX: informacja korzystna dla EUR)
W czwartek uwaga inwestorów europejskich koncentrowała się na informacjach makroekonomicznych. Publikacja, zgodnych z oczekiwaniami danych na temat rosnącej inflacji w Niemczech, stała się wystarczającym pretekstem do wzrostowej korekty i konsolidacji kursu EUR/USD powyżej granicy 1,0600, po tym jak podczas sesji azjatyckiej kurs spadł do poziomu 1,0494, najniższego od dwunastu lat. Zaskakująco słabe dane na temat sprzedaży detalicznej w USA pogłębiły jeszcze tę korektę, dając argument członkom FOMC za "cierpliwością" w podnoszeniu stóp procentowych. Mimo wczorajszego wzrostu kursu, dolar w tym tygodniu nadal zyskuje ponad 2% w stosunku do euro. Umocnienie euro i informacje o wynikach spółek spowodowały zahamowanie wzrostu cen akcji na giełdach europejskich (DAX: -0,06 %; CAC40: -0,21 %; FTSE100: +0,59 %). Osłabł także optymizm uczestników europejskiego rynku długu, gdzie obserwowaliśmy spadkową korektę cen. Rentowność dziesięcioletnich niemieckich obligacji skarbowych wzrosła o 6,2 punkty bazowe z 0,187% do 0,249%.
Rynek EUR/USD otworzył się w czwartek w Londynie na poziomie 1,0566. Wczorajsza sesja upłynęła pod znakiem osłabienia dolara w stosunku do euro. Po porannym wzroście kursu do poziomu 1,0634 wywołanym informacjami z niemieckiej gospodarki, publikacja informacji na temat kolejnej, gorszej od oczekiwań sprzedaży detalicznej w USA, doprowadziła do dalszego osłabienia dolara i wzrostu kursu w szczytowym punkcie do wartości 1,0675. Wczorajsza korekta ma także związek ze zbliżającym się posiedzeniem FOMC zaplanowanym na 17-18 marca, po którym opublikowana będzie najnowsza projekcja danych makroekonomicznych i stóp procentowych. Od co najmniej dwóch tygodni rynki finansowe żyją w przeświadczeniu, iż posiedzenie to będzie kolejnym krokiem przybliżającym do pierwszej od lat podwyżki stóp procentowych w USA. Rynek EUR/USD zamknął się o godzinie 17:00 na poziomie 1,0615 (od 8:00 +0,46 %).
Rynek PLN otworzył się wczoraj w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,1236, USD/PLN 3,9032, GBP/PLN 5,8387 oraz CHF/PLN 3,8719. Utrzymująca się poprawa nastrojów na rynkach wschodzących wpływała w czwartek stabilizująco na wartość złotego. Korekta wzrostowa kursu EUR/USD przełożyła się głównie na wzrost kursu EUR/PLN powyżej granicy 4,1300. Kluczowym wydarzeniem na polskim rynku długu był przetarg obligacji zorganizowany przez MF, podczas którego sprzedano obligacje za 4,1 mld zł, popyt sięgnął 10,8 mld zł. Sukces aukcji nie pomógł złotemu, który nieco stracił w relacji do euro i dolara, osiągając poziomy EUR/PLN 4,1354 i USD/PLN 3,8940. Do końca sesji europejskiej polska waluta pozostała stabilna. Rynek PLN zakończył notowania w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,11323 (+0,21 %), USD/PLN 3,8931 (-0,26 %), GBP/PLN 5,8040 (-0,59 %) oraz CHF/PLN 3,8785 (+017 %).
Rynki w USA
Złe wiadomości dla dolara okazały się dobrymi wiadomościami dla amerykańskiego rynku akcji, gdzie wróciła nadzieja, że po słabych danych dotyczących sprzedaży detalicznej, FOMC nie zmieni swojego ostrożnego podejścia do normalizacji stóp procentowych w USA. Ich nadmierny optymizm studziła wypowiedź Jamesa Bullarda z FED, który powielił tezę, mówiącą o konieczności szybkiego zaostrzenia polityki monetarnej w USA. Wystarczyło to jednak na to, by amerykańskie indeksy giełdowe odrobiły większość strat z tego tygodnia (DJI: +1,47 %; S&P500: +1,26 %; NASDAQ: +0,89 %).
Rynki w Azji
Wczorajsze wyniki sprzedaży detalicznej w USA spowodowały powrotny wzrost kursu USD/JPY kontynuowany podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej. O godzinie 8:00 wartość dolara osiągnęła 121,4 jenów. W wyniku negatywnej korelacji wartości jena i cen akcji japońskich eksporterów (np. Nissan Motor, Nintendo) indeks NIKKEI 225 ustanowił dziś nowy piętnastoletni rekord pokonując granicę 19.000 pkt. Niebagatelny wpływ na ten rekord miał 13% wzrost cen akcji spółki Fanuc, producenta robotów przemysłowych. Równie udany był przebieg dzisiejszej sesji na giełdzie w Szanghaju, gdzie pod wpływem informacji, że jeszcze w tym roku regulator chiński uwolni oprocentowanie depozytów bankowych. Indeksy giełdowe rynków akcji w Azji w większości zakończyły dzisiejszy dzień na dużym plusie (HSI: +0,11 %; SHC: +0,70 %; NIKKEI: +1,39 %).
Kalendarz ekonomiczny
Dzisiaj w kalendarzu poznamy istotne dane głównie z polskiej i amerykańskiej gospodarki. W pierwszej kolejności o godzinie 13:30 poznamy dane z USA dotyczące inflacji PPI. Analitycy spodziewają się, że pozostanie ona na niezmienionym poziomie 0 % r/r. W Polsce o godzinie 14:00 opublikowane będą dane dotyczące inflacji CPI oraz podaży pieniądza. Na koniec dnia o godzinie 14:55 opublikowana zostanie wartość indeksu Uniwersytetu Michigan w USA, który ocenia potencjał nabywczy amerykańskich konsumentów. Konsensus rynkowy zakłada nieznaczny spadek tego indeksu.
ECB
Jens Weidmann, członek ECB i prezes Bundesbanku, wypowiedział się wczoraj na temat rozpoczętego w tym tygodniu w Europie programu QE. Jego zdaniem, poprawiający się stan gospodarki Eurolandu sprawia, że zakupy obligacji realizowane przez banki centralne są niepotrzebne i obecna sytuacja makro nie uzasadnia trwającego luzowania ilościowego. Kolejnym aspektem stwarzającym jednocześnie realne zagrożenie dla autonomii państw Eurogrupy, na który zwraca uwagę Jens Weidmann, jest to, że zakupy obligacji spowodują iż banki centralne będą największymi wierzycielami państw członkowskich Unii Europejskiej. (Barometr FX: informacja korzystna dla EUR)
| Rynek | Spot 8:00 | Zmiana 24h | Punkty wsparcia | Punkty oporu |
| EUR/PLN | 4,1442; | +0,50 %; | 4,1150; 4,0880; | 4,1500; 4,1650; 4,1820; |
| USD/PLN | 3,9171; | +0,36 %; | 3,8150; 3,7750; 3,6200; | 3,9090; |
| EUR/USD | 1,0579; | +1,12 %; | 1,0500; | 1,0760; 1,0800; 1,1000; |
| GBP/PLN | 5,8200; | -0,32 %; | ||
| CHF/PLN | 3,8923; | +0,53 %; |
Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz
Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.