XI Jinping, dolar, ropa i giełdy stymulują popyt na EM i złotego. Min. EUR/PLN 4,1856, USD/PLN 3,3864.

(środa, 11-04, 8:00)

Za nami

Na wczorajsze decyzje inwestorów największy wpływ miały przemówienie prezydenta Chin Xi Jinpinga, wypowiedź Ewalda Nowotnego z ECB oraz nowe dane makro z gospodarki USA. Podczas wystąpienia na forum ekonomicznym w chińskim Boao przywódca ChRL, zobowiązał się do większego otwarcia gospodarki swojego kraju, obniżenia taryf celnych na wiele produktów zagranicznych oraz do przestrzegania przez firmy Państwa Środka praw własności intelektualnej. Jego słowa zostały odebrane na rynkach finansowych jako ugodowa próba rozwiązania sporu handlowego ze Stanami Zjednoczonymi, co pozytywnie oddziaływało zarówno na wartość juana (USD/CNH: -0,32% min. 6,2875), jak i dolara (USD/JPY max. 107,40, EUR/USD min. 1,2309 o g. 9:10). Po południu sytuację rynkową odwrócił na korzyść wspólnej waluty członek Rady Prezesów ECB i prezes Banku Austrii Ewald Nowotny. Polityk w wywiadzie dla agencji Reutersa powiedział, że Bank może zamknąć program skupu aktywów (QE) jeszcze w tym roku, by wkrótce potem rozpocząć proces podwyższania stóp procentowych w Eurolandzie, np. podnosząc stopę depozytową ECB z -0.4% do -0.2%. Zaskakująca opinia Nowotnego spowodowała gwałtowny wzrost kursu EUR/USD (max. 1,2378 o g. 13:30). Straty zielonej waluty wobec euro zmniejszył wyższy od oczekiwań wynik amerykańskiej inflacji cen producentów w marcu (0,3% m/m i 3,0% r/r vs prognoza 0,1% m/m i 2,9% r/r). Jednocześnie do większych zakupów wspólnej waluty zniechęcały kolejne niepokojące sygnały z gospodarki strefy euro. Zawiodły informacje, dotyczące produkcji przemysłowej we Francji (1,2% vs prognoza 1,4%) oraz we Włoszech (-0,5% vs prognoza +0,8%). Ostatecznie rynek EUR/USD zamknął się o g. 22:00 w Nowym Jorku na poziomie 1,2354. Optymistyczne sygnały z Dalekiego Wschodu oraz utrzymująca się niechęć do dolara, stymulowały popyt na waluty rynków wschodzących. Pozytywne emocje w obozie EM potęgowała dodatkowo najdroższa od 2014 roku ropa (Brent: +3,48% do 71,04 USD/bbl; Crude: +3,30% do 65,51 USD/bbl). Ceny czarnego złota rosły już drugi dzień z rzędu nie tylko za sprawą taniejącego dolara ale także ze względu na rosnące nadzieje na pokojowe rozwiązanie sporu handlowego USA-Chiny, prywatyzację saudyjskiego koncernu naftowego Aramco oraz w związku z wysokim ryzykiem interwencji zbrojnej Stanów Zjednoczonych w Syrii (w reakcji na domniemane użycie broni chemicznej reżimu Bashira Al Assada przeciw ludności cywilnej). Siłą rzeczy optymizm powrócił i na Wall Street (DJI: +1,79% do 24408,00 pkt; S&P500: +1,67% do 2656,87 pkt; NASDAQ: +2,07% do 7094,30 pkt) oraz na rynki surowców naturalnych (np. miedź: +1,95, ruda żelaza: +2,29%). Tak sprzyjające okoliczności wykorzystał złoty. Kurs EUR/PLN pokonał silny punkt wsparcia 4,1900 (min. 4,1856 o g. 16:30). Z kolei rynek USD/PLN po raz pierwszy od 27 marca br. zameldował się poniżej psychologicznej bariery 3,3900 (min. 3,3864 o g. 16:20). Zgoła odmienne nastroje towarzyszyły wczoraj notowaniom rosyjskiego rubla (USD/RUB: +4,01%). Kolejne czarne chmury sprowadził nad niego Bank Rosji, który zakomunikował, że nie będzie interweniował na rynku walutowym.

Przed nami

Największe zainteresowanie na rynkach globalnych budzą dziś publikacje amerykańskiej inflacji cen konsumentów (o g. 14:30) oraz protokołu z ostatniego posiedzenia FOMC (o g. 20:00). Potencjalnie wyższy od prognoz wzrost cen za oceanem w marcu (tj. >2,3% r/r) w połączeniu z jastrzębim wydźwiękiem protokołu FED dostarczą argumentów za zakupem dolara (punkt wsparcia EUR/USD: 1,2260). Z kolei ewentualna kombinacja niższego wyniku CPI oraz ostrożnych sygnałów z Banku Rezerwy Federalnej może go osłabić (punkt oporu EUR/USD: 1,2380). Dziś również poznamy decyzję polskiej Rady Polityki Pieniężnej w sprawie stóp procentowych NBP. Rynek nie oczekuje żadnych zmian w polityce monetarnej Narodowego Banku Polskiego. Warto jednak zwrócić uwagę na konferencję Adama Glapińskiego (o g. 16:00), na której prezes może odnieść się do kolejnego spadku dynamiki polskiej inflacji w marcu. Kolejne sugestie dotyczące braku podwyżek stóp NBP w najbliższych latach, mogą osłabić złotego (punkty oporu EUR/PLN: 4,2050, USD/PLN: 3,4250). Zdecydowanie większym zaskoczeniem dla inwestorów byłaby jastrzębia wypowiedź Glapińskiego, która zostałaby z pewnością odczytana na korzyść polskiej waluty (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,1850, USD/PLN: 3,3800). Spośród pozostałych wydarzeń zaplanowanych na dziś warto również pamiętać o wystąpieniu Mario Draghi'ego (o g. 13:00) oraz publikacji cotygodniowego raportu agencji EIA nt. zmiany zapasów paliw w USA (o g. 16:30). W kontekście wczorajszego, odważnego wystąpienia Nowotnego i późniejszego komentarza rzecznika prasowego Europejskiego Banku Centralnego (który określił jego wystąpienie jako indywidualną opinię), należy się spodziewać ostrożnej wypowiedzi prezesa ECB (działającej przeciw euro i na rzecz złotego).

Kalendarz ekonomiczny ... 

Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.