EUR/USD spada przez zaskakująco jastrzębi protokół FOMC. EUR/PLN najniżej od VII 2011.

(czwartek, 09-04, 8:35)

Najważniejsze środowe dane ekonomiczne:

Godzina	Kraj	Wskaźnik / Wydarzenie	Okres	Miara	Poprzednio	Prognoza rynku	Realizacja	Komentarz
08:00;	DE	Zamówienia w przemyśle s.a.	II	% m/m	-2,6	1,5	-0,9	Realizacja gorsza od oczekiwań ( - 0,6 % m/m)
09:15;	CH	Inflacja CPI	III	% m/m	-0,3	0,1	0,3	Realizacja lepsza od oczekiwań (+ 0,2% r/r)
09:15;	CH	Inflacja CPI	III	% r/r	-0,8	-1	-0,9	Realizacja lepsza od oczekiwań (+ 0,1% r/r)
16:30;	US	Zmiana zapasów ropy	tydzień	mln brk	4,77	3,1	10,95	Realizacja lepsza od oczekiwań (+ 7,85 mln brk)
20:00;	US	Protokół z posiedzenia FOMC	-	-	-	-	-	-

Rynki w Europie

W środę najważniejszym wydarzeniem dla rynków finansowych miała być i była publikacja protokołu z ostatniego posiedzenia Federalnego Komitetu Operacji Otwartego Rynku (FOMC), które odbyło się w dniach 17-18 marca br. Inwestorzy obawiali się, że protokół będzie miał gołębi wydźwięk, podobnie jak pamiętna wypowiedź Janet Yellen, szefowej FED, po tym posiedzeniu, która spowodowała dawno nienotowane osłabienie dolara amerykańskiego. Zainteresowanie protokołem ma swoje źródło w piątkowym raporcie Departamentu Pracy, który zasiał dużo niepewności wśród inwestorów co do terminu i tempa podwyżek amerykańskich stóp procentowych. Oczekiwanie na publikację protokołu FOMC, planowane na godzinę 20:00 czasu warszawskiego, było przyczyną powolnego dryfowania kursu EUR/USD aż do czasu otwarcia sesji amerykańskiej. Rano rynki akcji w Europie były pod wpływem informacji o zaawansowanych rozmowach giganta energetycznego, firmy Royal Dutch Shell w sprawie przejęcia brytyjskiej grupy BG. Jej akcje poszybowały wczoraj w górę aż o 42% (27% na zamknięciu) podczas gdy cena akcji Shella spadła o 5%. Mimo tych rewelacji i początkowej poprawy notowań wielu spółek z sektora energetycznego większość giełd w Europie podążała za negatywnymi sygnałami z Wall Street zamykając się w środę na minusie (DAX: - 0,72%; CAC40: - 0,28%; FTSE100: - 0,19 %). Na końcówce sesji zaważyły także ceny ropy, które po informacji o rekordowym wzroście jej zapasów w USA spadły o ponad 6%. 

 

Rynek EUR/USD otworzył się wczoraj w Londynie na poziomie 1,0846. Na początku sesji, pod wpływem obaw związanych z wieczorną publikacją protokołu FOMC, inwestorzy kupowali wspólną walutę co spowodowało wzrost kursu do pułapu 1,0880. Po otwarciu rynku amerykańskiego kurs powrócił do poziomu 1,0845. Dopiero publikacja zaskakującej informacji o wzroście amerykańskich zapasów ropy, trzykrotnie wyższym od prognoz, do pułapu najwyższego od 80 lat wywołała gwałtowną aprecjację dolara w stosunku do euro. Kurs EUR/USD podczas zamknięcia rynku w Londynie wyniósł 1,0792.

Rynek PLN otworzył się wczoraj w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,0423, USD/PLN 3,7267, GBP/PLN 5,5297 oraz CHF/PLN 3,8667. Mimo rekordowo silnego złotego przez cały dzień obserwowaliśmy niesłabnący popyt na polską walutę. Dalsze umocnienie złotego było wywołane rosnącym napływem zagranicznego kapitału do Polski, który jest przyciągany przez relatywnie wysokie stopy procentowe i dobrą płynność rynku w porównaniu do rynków innych krajów wschodzących (EM). Złotówka zyskiwała w relacji do wszystkich głównych walut bazowych jednak najbardziej spektakularne było jej umocnienie w stosunku do euro. W kluczowym momencie około godziny 13:00 kurs EUR/PLN przebił ważny punkt wsparcia 4,0260 osiągając wartość 4,0151. Jest to najniższy poziom od lipca 2011 roku. Dzięki wysokiemu apetytowi na polskie aktywa warszawska giełda nie podzieliła losu większości parkietów europejskich kończąc swoje notowania na niewielkim plusie (WIG20: + 0,29%). Zyskały również polskie obligacje. Rentowność dziesięcioletnich papierów skarbowych spadła wczoraj o 6 punktów bazowych  z 2,29 % do 2,23 %. Rynek PLN zamknął się wczoraj w Warszawie na poziomie EUR/PLN 4,0120, USD/PLN 3,7180, GBP/PLN 5,5470 oraz CHF/PLN 3,8483.

Rynki w USA

Publikacja jastrzębiego protokołu z marcowego posiedzenia FOMC wpłynęła na dalszy wzrost wartości dolara w stosunku do euro oraz japońskiego jena. Kurs EUR/USD spadł do zamknięcia sesji amerykańskiej do poziomu 1,0781, a kurs USD/JPY wzrósł do wartości 120,1. Rynek długu zareagował niewielkim wzrostem rentowności obligacji skarbowych USA, a kursy akcji na Wall Street pozostały neutralne (DJI: +0,15 %; S&P500: +0,27 %; NASDAQ: +0,83 %). Inwestorzy giełdowi wzięli za dobrą monetę podział głosów w FOMC w sprawie terminu podwyżki, lekceważąc jednocześnie dramatyczny spadek cen ropy. 

 

Rynki w Azji

Kurs USD/JPY utrzymał się dziś rano powyżej granicy 120,00, gdzie wzrósł wczoraj pod wpływem jastrzębich sygnałów z opublikowanego protokołu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku z USA i  zakończył dzisiejszą poranną sesję na poziomie 120,30. Napływ kapitału z Chin spowodował wzrosty na giełdzie w Hongkongu oraz spadki na giełdzie w Szanghaju. Indeks HSI wzrósł o +2,89 % a Indeks HSC spadł o 1,12 % w zawiązku z arbitrażem inwestorów chińskich którzy wykorzystali różnice cen akcji na obu giełdach. Odwrotnie zachowywała się w dniu dzisiejszym giełda z Szanghaju, która zamknęła swoje notowania na wyraźnym minusie  Giełda w Tokio zamknęła swoje notowania na plusie (Nikkei: +0,75 %), który kontynuuje swoje piętnastoletnie rekordy. 

 

Kalendarz ekonomiczny

Dziś o godzinie 8:00 opublikowano już produkcję przemysłową z Niemiec (0,2 % m/m), która okazała się lepsza od oczekiwań (0,1 % m/m). Jeszcze dziś poznamy szereg danych z Wielkiej Brytanii, o godzinie 10:30 bilans handlu zagranicznego, a o godzinie 13:00 decyzję BOE ws. stóp procentowych. Analitycy oczekują, że Bank Anglii nie dokona żadnych zmian. Ostatnią ale bardzo istotną informacją ekonomiczną będzie liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA (g. 14:30). Analitycy zakładają pesymistycznie, że liczba wniosków wzrośnie z 268 tys. do 281 tys. 

 

FED

Publikacja protokołu z ostatniego posiedzenia FOMC zrewidowała poglądy wielu inwestorów i analityków na temat jego przebiegu. Protokół okazał się dużo bardziej jastrzębi niż oczekiwano. Mimo podziału głosów nowością była wiadomość, że wielu członków Komitetu opowiadało się za pierwszą podwyżką już w czerwcu. Warunkiem podwyżek będzie dalsza poprawa na rynku pracy, ustabilizowanie cen energii (ropy) oraz "wyrównanie" kursu dolara. Choć jasne jest, że podwyżki będą uzależnione od napływających danych z gospodarki amerykańskiej, a te nie były ostatnio dobre, to po publikacji protokołu na rynku zaczął przeważać pogląd, że pierwsza podwyżka nastąpi we wrześniu. Wczoraj wypowiedziało się dwóch przedstawicieli FED. Jerome Powell, członek zarządu FED, który stwierdził, iż wszystko będzie uzależnione od publikacji danych makroekonomicznych, a pierwsze podwyżki mogą mieć miejsce w czerwcu. Podobnego zdania był William Dudley szef FED z Nowego Jorku, który stwierdził, iż słabe dane z rynku pracy, które zostały opublikowane w zeszłym tygodniu, nie będą jedynymi, na których swoje decyzje będzie opierał Komitet Federalny. Pozytywne publikacje na temat wzrostu gospodarczego mogłyby uprawdopodobnić scenariusz, w którym FOMC rozpocznie cykl podwyżek już w czerwcu.

Barometr FX: Informacja pozytywna dla USD.

Rynek	Spot 8:00	Zmiana 24h	Punkty wsparcia	Punkty oporu
EUR/PLN	4,0055;	-0,91 %;	4,0000; 3,9760; 3,9220; 3,8463;	4,0286; 4,0542; 4,0500; 4,0785;
USD/PLN	3,7246;	-0,06 %;	3,7180; 3,6850; 3,6500; 3,6000;	3,7215; 3,7500; 3,7630; 3,7900;
EUR/USD	1,0753;	-0,86 %;	1,0805; 1,0780; 1,0560; 1,0461;	1,0885; 1,1000; 1,1040; 1,1268;
GBP/PLN	5,5351;	+0,10 %;
CHF/PLN	3,8444;	-0,58 %;

Życzymy udanych transakcji.

Zespół Wspólnego Rynku

Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.