USD zyskuje, a EUR, PLN i waluty EM tracą po świetnych danych z rynku pracy USA i odrzuceniu warunków wierzycieli przez Grecję. Dziś szczyt G7 i produkcja w Niemczech.

(poniedziałek, 08-06, 08:40)

Rynki w Europie i USA w piątek
W piątek na radarach uczestników rynków finansowych znajdowały się trzy wydarzenia: raport Departamentu Pracy USA, spotkanie kartelu OPEC i finałowa faza negocjacji Grecji i jej wierzycieli. Każde z nich było niecierpliwie oczekiwane przez inwestorów od wielu dni ze względu na potencjalny duży wpływ na notowania wielu aktywów rynkowych. Po negatywnym pierwszym kwartale i serii słabych danych z gospodarki amerykańskiej w kwietniu i w maju wielu analityków powątpiewało w możliwość szybkiego odbicia w USA i rozpoczęcia cyklu podwyżek stóp procentowych w 2015 roku. Tym większym zaskoczeniem była piątkowa publikacja wzrostu zatrudnienia w amerykańskim sektorze pozarolniczym o 280 tys. osób wobec średniej prognozy analityków w ankiecie Reutersa wysokości 225 tys. Departament Pracy USA opublikował także szereg innych korzystnych danych, w tym długo oczekiwany istotny wzrost średniego wynagrodzenia godzinowego i wzrost aktywności zawodowej Amerykanów (więcej informacji w naszym kalendarzu ekonomicznym). Inwestorzy jednoznacznie zinterpretowali te informacje na korzyść dolara, który umocnił się w stosunku do większości walut. W piątek w najniższym punkcie kurs EUR/USD spadł do poziomu 1,1075 (tj. o -1,34 % od otwarcia rynku w Londynie), natomiast kurs USD/JPY wzrósł do rekordowej wartości 125,84 (tj. o +1,08 %) nienotowanej od 2002 roku. Takie optymistyczne nastawienie wobec amerykańskiej waluty wynikało ze wzrostu prawdopodobieństwa podwyżki stopy funduszy federalnych w 2015 roku, gdyż piątkowe dane dobrze wpisały się w ostatnią publiczną wypowiedź Janet Yellen (która w maju spodziewała się rychłego powrotu wzrostu gospodarczego generującego większą liczbę miejsc pracy i inflację). Do tych oczekiwań rynkowych swoją cegiełkę dołożył William Dudley, prezes wpływowego oddziału FED w Nowym Jorku, który w piątek na forum Klubu Ekonomicznego Minesoty stwierdził, że w dalszej części roku prawdopodobnie pojawią się odpowiednie warunki do normalizacji amerykańskiej polityki monetarnej. W rezultacie na rynku kontraktów terminowych większość uczestników zaczęła wyceniać pierwszą podwyżkę stóp w USA w październiku oraz znacznie wzrosła liczba inwestorów obstawiających podwyżkę wrześniową. Narastanie oczekiwań na wzrost amerykańskich stóp procentowych spowodowało kolejną falę wyprzedaży na rynku długu. Po czwartkowym pogromie spowodowanym wzrostem przekonania inwestorów europejskich o skuteczności działań ECB w walce z deflacją w strefie euro rentowność dziesięcioletnich obligacji Niemiec wzrosła na chwilę do pułapu 0,998%. W piątek przyszła kolej na pogłębienie spadków cen na rynku amerykańskim. W rezultacie piątkowej wyprzedaży rentowność dziesięcioletnich obligacji USA wzrosła o 10,06 pb z 2,3088 % do 2,4094 %. Rynek ropy znajdował się pod wpływem dwóch przeciwstawnych sił. Z jednej strony ceny ropy były spychane w dół przez piątkową decyzję OPEC w sprawie utrzymania dotychczasowego poziomu wydobycia surowca przez następne 6 miesięcy i informacje o planowanym wzroście jego wydobycia przez Iran, jak również mocnego dolara. Z drugiej strony ceny były tłoczone do góry przez cotygodniowe doniesienia firmy Baker Hughes o kolejnym, 26 spadku liczby czynnych odwiertów w USA. W rezultacie po kilkudniowym spadku cen ropy (który zepchnął wartość baryłki ropy Brent do najniższego poziomu od 7 tygodni) w piątek doszło do wzrostowej korekty cen tego surowca. Rosnący rynek ropy i taniejące euro w normalnej sytuacji wpłynęłyby stymulująco na ceny europejskich akcji. Jednak giełdy w Europie, podobnie jak wspólna waluta, znajdowały się pod negatywnym wpływem braku porozumienia Grecji z jej wierzycielami. Mimo obiecujących gestów i komentarzy obu stron po środowym spotkaniu z szefem Komisji Europejskiej, Jean-Claudem Junckersem, w piątek premier Greków, Aleksis Tsipras oficjalnie odrzucił warunki kredytodawców określając je jako absurdalne i nierealistyczne. Jednocześnie Grecja poinformowała, że opóźni spłatę swoich zobowiązań wobec Międzynarodowego Funduszu Walutowego przypadających na zeszły piątek (300 mln EUR) i ureguluje ją wraz z innymi zobowiązaniami (łącznie 1,55 mld EUR) do końca czerwca. Nie jest jasne czy rząd grecki ma na to przyzwolenie MFW. Jeszcze w czwartek szefowa Funduszu wyrażała nadzieję, że zgodnie z obietnicą Aleksisa Tsiprasa Grecja terminowo ureguluje w piątek swoje zobowiązania. Stało się jednak inaczej. W tej sytuacji podczas piątkowej sesji ceny akcji w Europie spadały (DAX: -1,26 %; CAC40: -1,33%; FTSE100: -0,80 %), a rekordzistą była giełda w Atenach (ATH: -4,96%). Najlepiej wypadły spółki z sektora energetycznego (np. brytyjski Oil & Gas Investments +7,0%) wspierane rosnącymi cenami ropy. Nastroje amerykańskich inwestorów giełdowych popsuły dobre dane z rynku pracy USA, wyprzedaż na rynku długu i negatywne sygnały z rynku europejskiego. Zbliżające się podwyżki amerykańskich stóp w 2015 roku będą oznaczały wzrost kosztów finansowania inwestycji zarówno dla inwestorów jak i dla samych spółek dlatego mimo wzrostu cen akcji instytucji finansowych (dla których wzrost stóp będzie korzystny) oraz spółek z sektora energetycznego, najważniejsze amerykańskie indeksy giełdowe zamknęły się w piątek neutralnie (DJI: -0,31 %; NASDAQ: +0,18 %; S&P500: -0,14 %).

Rynek EUR/USD ...
Rynek PLN ...
Rynki w USA ...
Rynki w Azji ...
Kalendarz ekonomiczny ...
Komentarze i prognozy ... 
Punkty wsparcia i oporu …


Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej subskrypcji Blog FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms)
przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub przez Infolinię WR (+48 22 790 79 00). 

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.


Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku


Nasz Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.