Rynki
w Europie i w USA
(17-02-2016)
W środę świat finansów znów kręcił się wokół ropy. Inwestorzy kupowali i sprzedawali waluty, akcje i obligacje w rytm doniesień z Bliskiego Wschodu, gdzie od dwóch dni trwały rozmowy największych eksporterów ropy (z OPEC i spoza tego kartelu) w sprawie przeciwdziałania dalszym spadkom cen tego surowca. We wtorek w Doha Arabia Saudyjska, Rosja, Katar i Wenezuela wstępnie zobowiązały się do zamrożenia wydobycia ropy na (rekordowym skądinąd) poziomie ze stycznia 2016 roku, a wczoraj rozmowy były kontynuowane w Teheranie z udziałem Iranu, Iraku, Wenezueli i Kataru. Jeszcze we wtorek eksperci byli w większości zawiedzeni brakiem oczekiwanej redukcji wydobycia, która mogłaby choć w części zmniejszyć olbrzymią nadprodukcję i zrekompensować topniejący popyt związany z globalnym spowolnieniem gospodarczym. Wtorkowe spadki dyskontowały także spodziewany brak udziału Iranu w porozumieniu z Doha. Ten czwarty największy producent OPEC dopiero co wznowił swój export po zniesieniu międzynarodowego embarga więc zamrożenie przez niego wydobycia byłoby co najmniej nierozsądne. Rzecz jasna inwestorzy nie pomylili się w sprawie decyzji Iranu, ale nie przewidzieli dyplomatycznej formy tej odmowy i poparcia jakie Teheran wyraził dla posunięcia Saudyjczyków i Rosjan. Uczestnicy rynku paliw wzięli to za dobrą monetę przez co ceny ropy powróciły do trendu wzrostowego, który wieczorem wzmocniła jeszcze informacja agencji API o zaskakującym tygodniowym spadku zapasów amerykańskiej ropy w punkcie dostaw w Cushing w Oklahomie (-3,3 mln bbl). Suma tych czynników sprawiła, że rynek ropy zanotował wczoraj bardzo duży wzrost cen (Brent: +7,95 % do 34,89 USD/bbl; Crude: +7,93 % do 31,44 USD/bbl). W ślad za ropą podążał dolar, którego wartość spadła rano w stosunku do euro (EUR/USD max: 1,1179 o g. 8:00) oraz jena (USD/JPY min: 113,37 o g. 8:20) wraz ze spadkiem wartości juana i wzrostem niepewności ws. wyniku spotkania w Teheranie, by po przedstawieniu stanowiska Iranu rozpocząć marsz do góry. Apogeum wzrostu notowań amerykańskiej waluty przypadło niedługo po publikacji bardzo dobrych wyników amerykańskiej produkcji przemysłowej w styczniu (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym), dzięki której kurs EUR/USD przełamał barierę 1,1125 osiągając w najniższym punkcie poziom 1,1106. Mieszane wyniki dotyczące brytyjskiego rynku pracy i inflacji spowodowały wczoraj duże zawirowania wartości funta wciąż przytłoczonego ryzykiem Brexitu i niewielkimi nadziejami na podwyżki stóp w Zjednoczonym Królestwie. Rynek walutowy w Londynie zamknął się w środę o godzinie 17:00 na poziomie EUR/USD 1,1132 (-0,30 % od 8:00), GBP/USD 1,4314 (+0,27 % od 8:00), USD/JPY 114,28 (+0,52 % od 8:00). Wieczorem punktem kulminacyjnym sesji była publikacja protokołu z posiedzenia FOMC. Ciekawość inwestorów budziły przede wszystkim ewentualne zmiany ścieżki podwyżek stóp funduszy federalnych. Protokół ujawnił, że członkowie Komitetu odnotowali w styczniu zaostrzenie warunków gospodarczych w USA spowodowane spadkiem cen ropy i akcji oraz zawirowaniami w innych segmentach rynku, uznając je za swoisty ekwiwalent podwyżek stóp projektowanych przez Bank Rezerwy Federalnej jeszcze w grudniu. Zwolnienie tempa normalizacji stóp FED było już zdyskontowane przez inwestorów, stąd kursy głównych walut pozostały względnie stabilne. Rynek hurtowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1130 (-0,02 % od 17:00), GBP/USD 1,4288 (-0,18 % od 17:00), USD/JPY 113,81 (-0,41 % od 17:00). Wzrost cen ropy wywołał euforię na rynkach surowców naturalnych (np. miedź: +1,07 %) i europejskich giełdach (DAX: +2,65 % do 9377,21 pkt; CAC40: +2,99 % do 4233,47 pkt; FTSE100: +2,87 % do 6030,32 pkt). Obok naturalnych zwyżek w segmencie nafty i gazu (np. Tullow Oil: +10%) drożały na potęgę spółki górnicze i metalurgiczne (np. Glencore: 16,5%, Anglo American: +17,6%, Norsk Hydro: 12%). Pozytywnie zaskoczył inwestorów Credit Agricole, który ogłosił uproszczenie struktury właścicielskiej i wzmocnienie bazy kapitałowej za co został nagrodzony 14% wzrostem wyceny giełdowej. Największym przegranym był niemiecki koncern energetyczny RWE (-12%), który zaraportował ujemny wynik w 2015 roku i zapowiedział brak wypłaty dywidendy. Inwestorzy z Wall Street dobrze przyjęli pozytywny zwrot na rynku ropy, dobre wyniki amerykańskiej produkcji przemysłowej oraz gołębi wydźwięk protokołu FOMC co w rezultacie przełożyło się na trzeci pod rząd wzrost głównych indeksów (DJI: +1,60 % do 16450,14 pkt; S&P500: +1,65 % do 1926,82 pkt; NASDAQ: +2,21 % do 4534,06 pkt). Wsród dużych spółek prym wiódł Chevron, a firmy energetyczne były najbardziej rosnącym sektorem S&P500. W defensywie znalazły się najbezpieczniejsze spółki jak Pfizer czy McDonald's oraz sektor infrastruktury. Rosnący apetyt na ryzyko nie zaszkodził zbytnio notowaniom bezpiecznych papierów skarbowych w Europie, gdzie popyt podtrzymywała perspektywa dalszego luzowania polityki ECB. Na przykład rentowność dziesięcioletnich obligacji niemieckich pozostała stabilna rosnąc w środę o zaledwie 0,40 pb z 0,267 % do 0,271 %. Za oceanem gdzie kapitał wracał na Wall Street, a rosnąca ropa zwiększała prawdopodobieństwo wyhamowania presji deflacyjnej krzywa dochodowości wzrosła (obligacje roczne: +1,80 pb do 0,5090 %; 2-letnie: +2,40 pb do 0,7460 %; 5-letnie: +4,90 pb do 1,2660 %; 10-letnie: +4,70 pb do 1,8210 %).
W środę świat finansów znów kręcił się wokół ropy. Inwestorzy kupowali i sprzedawali waluty, akcje i obligacje w rytm doniesień z Bliskiego Wschodu, gdzie od dwóch dni trwały rozmowy największych eksporterów ropy (z OPEC i spoza tego kartelu) w sprawie przeciwdziałania dalszym spadkom cen tego surowca. We wtorek w Doha Arabia Saudyjska, Rosja, Katar i Wenezuela wstępnie zobowiązały się do zamrożenia wydobycia ropy na (rekordowym skądinąd) poziomie ze stycznia 2016 roku, a wczoraj rozmowy były kontynuowane w Teheranie z udziałem Iranu, Iraku, Wenezueli i Kataru. Jeszcze we wtorek eksperci byli w większości zawiedzeni brakiem oczekiwanej redukcji wydobycia, która mogłaby choć w części zmniejszyć olbrzymią nadprodukcję i zrekompensować topniejący popyt związany z globalnym spowolnieniem gospodarczym. Wtorkowe spadki dyskontowały także spodziewany brak udziału Iranu w porozumieniu z Doha. Ten czwarty największy producent OPEC dopiero co wznowił swój export po zniesieniu międzynarodowego embarga więc zamrożenie przez niego wydobycia byłoby co najmniej nierozsądne. Rzecz jasna inwestorzy nie pomylili się w sprawie decyzji Iranu, ale nie przewidzieli dyplomatycznej formy tej odmowy i poparcia jakie Teheran wyraził dla posunięcia Saudyjczyków i Rosjan. Uczestnicy rynku paliw wzięli to za dobrą monetę przez co ceny ropy powróciły do trendu wzrostowego, który wieczorem wzmocniła jeszcze informacja agencji API o zaskakującym tygodniowym spadku zapasów amerykańskiej ropy w punkcie dostaw w Cushing w Oklahomie (-3,3 mln bbl). Suma tych czynników sprawiła, że rynek ropy zanotował wczoraj bardzo duży wzrost cen (Brent: +7,95 % do 34,89 USD/bbl; Crude: +7,93 % do 31,44 USD/bbl). W ślad za ropą podążał dolar, którego wartość spadła rano w stosunku do euro (EUR/USD max: 1,1179 o g. 8:00) oraz jena (USD/JPY min: 113,37 o g. 8:20) wraz ze spadkiem wartości juana i wzrostem niepewności ws. wyniku spotkania w Teheranie, by po przedstawieniu stanowiska Iranu rozpocząć marsz do góry. Apogeum wzrostu notowań amerykańskiej waluty przypadło niedługo po publikacji bardzo dobrych wyników amerykańskiej produkcji przemysłowej w styczniu (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym), dzięki której kurs EUR/USD przełamał barierę 1,1125 osiągając w najniższym punkcie poziom 1,1106. Mieszane wyniki dotyczące brytyjskiego rynku pracy i inflacji spowodowały wczoraj duże zawirowania wartości funta wciąż przytłoczonego ryzykiem Brexitu i niewielkimi nadziejami na podwyżki stóp w Zjednoczonym Królestwie. Rynek walutowy w Londynie zamknął się w środę o godzinie 17:00 na poziomie EUR/USD 1,1132 (-0,30 % od 8:00), GBP/USD 1,4314 (+0,27 % od 8:00), USD/JPY 114,28 (+0,52 % od 8:00). Wieczorem punktem kulminacyjnym sesji była publikacja protokołu z posiedzenia FOMC. Ciekawość inwestorów budziły przede wszystkim ewentualne zmiany ścieżki podwyżek stóp funduszy federalnych. Protokół ujawnił, że członkowie Komitetu odnotowali w styczniu zaostrzenie warunków gospodarczych w USA spowodowane spadkiem cen ropy i akcji oraz zawirowaniami w innych segmentach rynku, uznając je za swoisty ekwiwalent podwyżek stóp projektowanych przez Bank Rezerwy Federalnej jeszcze w grudniu. Zwolnienie tempa normalizacji stóp FED było już zdyskontowane przez inwestorów, stąd kursy głównych walut pozostały względnie stabilne. Rynek hurtowy w Nowym Jorku zamknął się wczoraj o godzinie 22:00 na poziomie EUR/USD 1,1130 (-0,02 % od 17:00), GBP/USD 1,4288 (-0,18 % od 17:00), USD/JPY 113,81 (-0,41 % od 17:00). Wzrost cen ropy wywołał euforię na rynkach surowców naturalnych (np. miedź: +1,07 %) i europejskich giełdach (DAX: +2,65 % do 9377,21 pkt; CAC40: +2,99 % do 4233,47 pkt; FTSE100: +2,87 % do 6030,32 pkt). Obok naturalnych zwyżek w segmencie nafty i gazu (np. Tullow Oil: +10%) drożały na potęgę spółki górnicze i metalurgiczne (np. Glencore: 16,5%, Anglo American: +17,6%, Norsk Hydro: 12%). Pozytywnie zaskoczył inwestorów Credit Agricole, który ogłosił uproszczenie struktury właścicielskiej i wzmocnienie bazy kapitałowej za co został nagrodzony 14% wzrostem wyceny giełdowej. Największym przegranym był niemiecki koncern energetyczny RWE (-12%), który zaraportował ujemny wynik w 2015 roku i zapowiedział brak wypłaty dywidendy. Inwestorzy z Wall Street dobrze przyjęli pozytywny zwrot na rynku ropy, dobre wyniki amerykańskiej produkcji przemysłowej oraz gołębi wydźwięk protokołu FOMC co w rezultacie przełożyło się na trzeci pod rząd wzrost głównych indeksów (DJI: +1,60 % do 16450,14 pkt; S&P500: +1,65 % do 1926,82 pkt; NASDAQ: +2,21 % do 4534,06 pkt). Wsród dużych spółek prym wiódł Chevron, a firmy energetyczne były najbardziej rosnącym sektorem S&P500. W defensywie znalazły się najbezpieczniejsze spółki jak Pfizer czy McDonald's oraz sektor infrastruktury. Rosnący apetyt na ryzyko nie zaszkodził zbytnio notowaniom bezpiecznych papierów skarbowych w Europie, gdzie popyt podtrzymywała perspektywa dalszego luzowania polityki ECB. Na przykład rentowność dziesięcioletnich obligacji niemieckich pozostała stabilna rosnąc w środę o zaledwie 0,40 pb z 0,267 % do 0,271 %. Za oceanem gdzie kapitał wracał na Wall Street, a rosnąca ropa zwiększała prawdopodobieństwo wyhamowania presji deflacyjnej krzywa dochodowości wzrosła (obligacje roczne: +1,80 pb do 0,5090 %; 2-letnie: +2,40 pb do 0,7460 %; 5-letnie: +4,90 pb do 1,2660 %; 10-letnie: +4,70 pb do 1,8210 %).
Rynek
PLN …
Rynki
w Azji ...
Kalendarz
ekonomiczny ...
Komentarze
i prognozy ...
Punkty
wsparcia i oporu …
Więcej
bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring
FX.
Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).
Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.
Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.
Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).
Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.
Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.
Nasz
Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim
przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani
doradztwa.Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna
lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz
Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.