Rynki
w Europie i USA
(12-02-2016)
Po czwartkowej kulminacji fali globalnej wyprzedaży aktywów o podwyższonym ryzyku piątek przyniósł długo oczekiwany pozytywny zwrot wydarzeń. W tym dniu zyskiwał dolar i niektóre waluty rynków wschodzących kosztem bezpiecznych i niskooprocentowanych walut takich jak jen i euro. I tym razem kierunek na inwestycyjnym kompasie wyznaczył rynek paliw. Dzień wcześniej czterodniową serię zniżek, która doprowadziła do 14% przeceny ropy zatrzymała wypowiedź ministra Zjednoczonych Emiratów Arabskich dla dziennika WSJ ws. obiecujących perspektyw solidarnego cięcia produkcji z udziałem krajów OPEC. W piątek jego kolejna wypowiedź w tym samym tonie dobrze wpisała się w spekulacje wokół możliwości przerwania ognia w konflikcie syryjskim w celu zachęcenia Arabii Saudyjskiej do tego aby usiadła do stołu rozmów na temat redukcji wydobycia. Te wydarzenia zbiegły się także z publikacją prognoz kilku banków, które przewidują wkrótce odbicie cen ropy w stronę 50 USD za baryłkę w związku z oczekiwaniem na zmniejszenie jej produkcji w USA. Jakby na poparcie tych przewidywań firma Baker Hughes poinformowała w tym dniu o kolejnym, ósmym z rzędu, tygodniowym spadku czynnych odwiertów naftowych za oceanem (o 28 szt. do 439 szt. vis-a-vis 1056 szt. rok temu). W rezultacie oddziaływania tych głównych czynników doszło w piątek do spektakularnego wzrostu cen ropy (Brent: +5,40 % do 32,79 USD/bbl; Crude: +6,52 % do 29,07 USD/bbl), największego od 7 lat, który znacznie zredukował zeszłotygodniowe straty na tym rynku. Zapewne skala pozytywnej reakcji inwestorów w tym i innych segmentach byłaby mniejsza gdyby nie kolejny fortunny zbieg okoliczności do jakiego przyczyniły się korzystne informacje na temat amerykańskiej sprzedaży detalicznej (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). Po serii co najwyżej mieszanych danych makro z USA, rodzących pytania ws. ryzyka recesji, w styczniu sprzedaż bez samochodów, benzyny, materiałów budowlanych i artykułów spożywczych wzrosła aż o 0,6%, co z kolei ożywiło nadzieje na podwyżki stóp FED w 2016 roku. Wzrost amerykańskiego optymizmu spowodował przepływ kapitału w stronę dolara. Rynek USD/JPY odrobił straty z czwartku wspinając się na pułap 113,53 (o g. 20:00), kurs EUR/USD spadł do poziomu ze środy (min.: 1,1214 o g. 17:30). Słabość euro wykorzystały niektóre waluty peryferyjne Eurolandu m.in. PLN i HUF (więcej na ten temat w części Rynek PLN). Rynek walutowy w Londynie zamknął się w piątek o godzinie 17:00 na poziomie EUR/USD 1,1241 (-0,62 % od 8:00), GBP/USD 1,4458 (-0,18 % od 8:00), USD/JPY 112,71 (+0,80 % od 8:00). Jeszcze więcej optymizmu wlał w serca inwestorów wiceprzewodniczący FOMC William Dudley, który podsumował półroczny raport Banku Rezerwy Federalnej przedstawiony przez jego przełożoną w Kongresie USA w środę i w czwartek. Jego zdaniem gospodarka amerykańska ma się całkiem dobrze, jej główne obszary są zdrowe, a dyskusja o zmianie kursu polityki pieniężnej FED i ewentualnym wprowadzeniu ujemnych stóp procentowych stanowczo przedwczesna. Wypowiedź Dudley'a wpłynęła na dalszą poprawę nastrojów rynkowych i jeszcze bardziej wzmocniła dolara. Z kolei rosnące ceny ropy i spadek awersji do ryzyka wsparły notowania walut jej producentów. Wśród nich znalazły się meksykańskie peso (USD/MXN: -1,60 % do 18,8998) i rosyjski rubel (USD/RUB: -2,11 % do 78,6389). Rynek hurtowy w Nowym Jorku zamknął ubiegły tydzień na poziomie EUR/USD 1,1245 (+0,04 % od 17:00), GBP/USD 1,4509 (+0,35 % od 17:00), USD/JPY 113,30 (+0,52 % od 17:00). Giełdy w Europie równie pozytywnie odebrały sygnały z rynku paliw, które wzmocniła jeszcze informacja Deutsche Banku o przedterminowym wykupie własnych obligacji o wartości 5 miliardów euro. Dzięki nim główne indeksy przerwały serię spadków i zanotowały spore zyski (DAX: +2,45 % do 8967,51 pkt; CAC40: +2,52 % do 3995,06 pkt; FTSE100: +3,08 % do 5707,60 pkt). Rzecz jasna w tym wyniku największy udział miały banki (np. Deutsche Bank: +11,2% czy Commerzbank: +18%) oraz spółki naftowe (np. Tullow Oil: +12%), które częściowo odreagowały przecenę z ostatnich sesji. Drożały także tanie akcje Anglo American (+18%) i innych spółek z branży górniczej, którym podniesiono rekomendacje maklerskie oraz brytyjskiego producenta silników Rolls-Royce'a, który pochwalił się dobrymi wynikami trwającej restrukturyzacji. Główne indeksy giełdowe na Wall Street poszły w piątek za europejskim przykładem, a liderami wzrostów okazały się banki (DJI: +2,02 % do 15970,75 pkt; S&P500: +1,95 % do 1864,78 pkt; NASDAQ: +1,66 % do 4337,51 pkt). Wyzwalaczem skoku cenowego akcji w segmencie instytucji finansowych (+4%) stała się informacja o tym, że prezes JP Morgan Chase kupił akcje "swojego" banku za 25 mln USD co wywołało wzrost jego wartości giełdowej o 8,3%. Poprawa nastrojów giełdowych spowodowała odpływ kapitału z najbezpieczniejszych rynków długu na Starym Kontynencie i za oceanem. Konsekwencją wysokiej podaży niemieckich bundów była znaczna zwyżka rentowności, która w segmencie dziesięcioletnim wzrosła w piątek o 7,40 pb z 0,189 % do 0,263 %. Jednocześnie drożały mniej bezpieczne włoskie papiery skarbowe, które nie miały ostatnio dobrej passy, dzięki czemu dochodowość dziesięcioletnich obligacji tego kraju spadła w tym samym czasie o 6,90 pb z 1,713 % do 1,644 %. Mniejsza atrakcyjność bezpiecznych aktywów odbiła się także na wyniku aukcji amerykańskich 30-latków. Mniejszy popyt na te i inne papiery skarbowe USA spowodował znaczny wzrost krzywej dochodowości (obligacje roczne: +1,70 pb do 0,4810 %; 2-letnie: +6,40 pb do 0,7180 %; 5-letnie: +7,70 pb do 1,2120 %; 10-letnie: +8,90 pb do 1,7500 %).
Po czwartkowej kulminacji fali globalnej wyprzedaży aktywów o podwyższonym ryzyku piątek przyniósł długo oczekiwany pozytywny zwrot wydarzeń. W tym dniu zyskiwał dolar i niektóre waluty rynków wschodzących kosztem bezpiecznych i niskooprocentowanych walut takich jak jen i euro. I tym razem kierunek na inwestycyjnym kompasie wyznaczył rynek paliw. Dzień wcześniej czterodniową serię zniżek, która doprowadziła do 14% przeceny ropy zatrzymała wypowiedź ministra Zjednoczonych Emiratów Arabskich dla dziennika WSJ ws. obiecujących perspektyw solidarnego cięcia produkcji z udziałem krajów OPEC. W piątek jego kolejna wypowiedź w tym samym tonie dobrze wpisała się w spekulacje wokół możliwości przerwania ognia w konflikcie syryjskim w celu zachęcenia Arabii Saudyjskiej do tego aby usiadła do stołu rozmów na temat redukcji wydobycia. Te wydarzenia zbiegły się także z publikacją prognoz kilku banków, które przewidują wkrótce odbicie cen ropy w stronę 50 USD za baryłkę w związku z oczekiwaniem na zmniejszenie jej produkcji w USA. Jakby na poparcie tych przewidywań firma Baker Hughes poinformowała w tym dniu o kolejnym, ósmym z rzędu, tygodniowym spadku czynnych odwiertów naftowych za oceanem (o 28 szt. do 439 szt. vis-a-vis 1056 szt. rok temu). W rezultacie oddziaływania tych głównych czynników doszło w piątek do spektakularnego wzrostu cen ropy (Brent: +5,40 % do 32,79 USD/bbl; Crude: +6,52 % do 29,07 USD/bbl), największego od 7 lat, który znacznie zredukował zeszłotygodniowe straty na tym rynku. Zapewne skala pozytywnej reakcji inwestorów w tym i innych segmentach byłaby mniejsza gdyby nie kolejny fortunny zbieg okoliczności do jakiego przyczyniły się korzystne informacje na temat amerykańskiej sprzedaży detalicznej (szczegóły w naszym kalendarzu ekonomicznym). Po serii co najwyżej mieszanych danych makro z USA, rodzących pytania ws. ryzyka recesji, w styczniu sprzedaż bez samochodów, benzyny, materiałów budowlanych i artykułów spożywczych wzrosła aż o 0,6%, co z kolei ożywiło nadzieje na podwyżki stóp FED w 2016 roku. Wzrost amerykańskiego optymizmu spowodował przepływ kapitału w stronę dolara. Rynek USD/JPY odrobił straty z czwartku wspinając się na pułap 113,53 (o g. 20:00), kurs EUR/USD spadł do poziomu ze środy (min.: 1,1214 o g. 17:30). Słabość euro wykorzystały niektóre waluty peryferyjne Eurolandu m.in. PLN i HUF (więcej na ten temat w części Rynek PLN). Rynek walutowy w Londynie zamknął się w piątek o godzinie 17:00 na poziomie EUR/USD 1,1241 (-0,62 % od 8:00), GBP/USD 1,4458 (-0,18 % od 8:00), USD/JPY 112,71 (+0,80 % od 8:00). Jeszcze więcej optymizmu wlał w serca inwestorów wiceprzewodniczący FOMC William Dudley, który podsumował półroczny raport Banku Rezerwy Federalnej przedstawiony przez jego przełożoną w Kongresie USA w środę i w czwartek. Jego zdaniem gospodarka amerykańska ma się całkiem dobrze, jej główne obszary są zdrowe, a dyskusja o zmianie kursu polityki pieniężnej FED i ewentualnym wprowadzeniu ujemnych stóp procentowych stanowczo przedwczesna. Wypowiedź Dudley'a wpłynęła na dalszą poprawę nastrojów rynkowych i jeszcze bardziej wzmocniła dolara. Z kolei rosnące ceny ropy i spadek awersji do ryzyka wsparły notowania walut jej producentów. Wśród nich znalazły się meksykańskie peso (USD/MXN: -1,60 % do 18,8998) i rosyjski rubel (USD/RUB: -2,11 % do 78,6389). Rynek hurtowy w Nowym Jorku zamknął ubiegły tydzień na poziomie EUR/USD 1,1245 (+0,04 % od 17:00), GBP/USD 1,4509 (+0,35 % od 17:00), USD/JPY 113,30 (+0,52 % od 17:00). Giełdy w Europie równie pozytywnie odebrały sygnały z rynku paliw, które wzmocniła jeszcze informacja Deutsche Banku o przedterminowym wykupie własnych obligacji o wartości 5 miliardów euro. Dzięki nim główne indeksy przerwały serię spadków i zanotowały spore zyski (DAX: +2,45 % do 8967,51 pkt; CAC40: +2,52 % do 3995,06 pkt; FTSE100: +3,08 % do 5707,60 pkt). Rzecz jasna w tym wyniku największy udział miały banki (np. Deutsche Bank: +11,2% czy Commerzbank: +18%) oraz spółki naftowe (np. Tullow Oil: +12%), które częściowo odreagowały przecenę z ostatnich sesji. Drożały także tanie akcje Anglo American (+18%) i innych spółek z branży górniczej, którym podniesiono rekomendacje maklerskie oraz brytyjskiego producenta silników Rolls-Royce'a, który pochwalił się dobrymi wynikami trwającej restrukturyzacji. Główne indeksy giełdowe na Wall Street poszły w piątek za europejskim przykładem, a liderami wzrostów okazały się banki (DJI: +2,02 % do 15970,75 pkt; S&P500: +1,95 % do 1864,78 pkt; NASDAQ: +1,66 % do 4337,51 pkt). Wyzwalaczem skoku cenowego akcji w segmencie instytucji finansowych (+4%) stała się informacja o tym, że prezes JP Morgan Chase kupił akcje "swojego" banku za 25 mln USD co wywołało wzrost jego wartości giełdowej o 8,3%. Poprawa nastrojów giełdowych spowodowała odpływ kapitału z najbezpieczniejszych rynków długu na Starym Kontynencie i za oceanem. Konsekwencją wysokiej podaży niemieckich bundów była znaczna zwyżka rentowności, która w segmencie dziesięcioletnim wzrosła w piątek o 7,40 pb z 0,189 % do 0,263 %. Jednocześnie drożały mniej bezpieczne włoskie papiery skarbowe, które nie miały ostatnio dobrej passy, dzięki czemu dochodowość dziesięcioletnich obligacji tego kraju spadła w tym samym czasie o 6,90 pb z 1,713 % do 1,644 %. Mniejsza atrakcyjność bezpiecznych aktywów odbiła się także na wyniku aukcji amerykańskich 30-latków. Mniejszy popyt na te i inne papiery skarbowe USA spowodował znaczny wzrost krzywej dochodowości (obligacje roczne: +1,70 pb do 0,4810 %; 2-letnie: +6,40 pb do 0,7180 %; 5-letnie: +7,70 pb do 1,2120 %; 10-letnie: +8,90 pb do 1,7500 %).
Rynek
PLN …
Rynki
w Azji ...
Kalendarz
ekonomiczny ...
Komentarze
i prognozy ...
Punkty
wsparcia i oporu …
Więcej
bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring
FX.
Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).
Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.
Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.
Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).
Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.
Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.
Nasz
Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim
przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani
doradztwa.Nasz Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna
lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz
Uwaga: tylko uczestnik tego bloga może przesyłać komentarze.