Amerykański budżet i wzrosty na Wall Street zmniejszają napięcie na rynku PLN. Min. EUR/PLN 4,1790, USD/PLN 3,4000.

(poniedziałek, 12-02, 8:00)

Za nami

Ostatnie burzliwe wydarzenia na rynkach akcji oraz obligacji sprzyjały dolarowi, dla którego ubiegły tydzień okazał się najlepszy od blisko 15 miesięcy. Na przestrzeni ostatnich pięciu dni indeks mierzący wartość zielonej waluty wobec koszyka jej sześciu największych rywali wzrósł o 1,41%. Analitycy twierdzą, że główną zachętą do zakupu amerykańskiej waluty w tym czasie, była jej relatywnie niska wartość oraz status bezpiecznej przystani w czasach podwyższonego ryzyka inwestycyjnego. Według analiz banku JP Morgan duża zmienność w ubiegłym tygodniu doprowadziła do największej od kryzysu finansowego w 2008 roku, automatycznej sprzedaży aktywów wynikającej z realizacji strategii ochrony kapitału w wypadku spadku cen (z ang. stop loss). W piątek dodatkowym zdarzeniem wspierającym dolara było przyjęcie przez Kongres USA ustawy budżetowej odblokowującej działalność rządu federalnego oraz zatwierdzającej rekordowy plan wydatków militarnych i inwestycji infrastrukturalnych. Pod wpływem tych czynników kurs EUR/USD, który jeszcze w poniedziałek startował z pułapu 1,2442 w piątek zbliżył się do granicy 1,2200 (min. 1,2205 o g. 18:40). Jedną z najsłabszych walut w koszyku G10 był w tym dniu brytyjski funt (min. GBP/USD 1,3764 o g. 18:30, GBP/PLN 4,7121 o g. 16:00). Szterlingowi skrzydła podciął główny negocjator warunków Brexitu z ramienia Komisji Europejskiej Michel Barnier, który powiedział, że okres przejściowy po opuszczeniu Wspólnoty przez Wielką Brytanię „nie jest dany [uzgodniony]". Wzrost ryzyka tzw. "twardego Brexitu" oraz niepokój przed otwarciem giełdy w Nowym Jorku podsycany spadkiem cen akcji w Europie (np. DAX: -1,25% do 12107,48 pkt), sprowadziły kolejne czarne chmury nad rynki wschodzące i złotego. Atmosferę niepewności w obozie EM potęgowały negatywne sygnały z rynku ropy (Brent: -3,12% do 62,79 USD/bbl; Crude: -3,19% do 59,20 USD/bbl), która szósty dzień z rzędu traciła na wartości na skutek ogłoszenia przez Iran planów zwiększenia produkcji czarnego złota. Podobny efekt odniosły informacje z USA o planie sprzedaży przez ten kraj niemal połowy ropy ze swoich strategicznych rezerw (100 mln baryłek do końca 2027 roku) oraz o rekordowym wzroście liczby czynnych odwiertów naftowych w poprzednim tygodniu (o 26 do 791). Według statystyk bilans ostatniego tygodnia wypadł na rynku naftowym najgorzej od 11 miesięcy. W wyniku oddziaływania tak wielu niekorzystnych czynników kurs EUR/PLN sforsował w piątek psychologiczną barierę oporu 4,2000 (max. 4,2036 o g. 10:50 tj. najwyżej w tym roku), natomiast rynek USD/PLN poszybował do pułapu 3,4374 (o g. 19:30, nienotowanego od 12 stycznia). Mimo nerwowego rozpoczęcia sesji na Wall Street i pokaźnych spadków cen akcji, z biegiem czasu sytuacja na rynkach finansowych uległa stabilizacji. Wszystkie trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe zamknęły się ostatecznie na plusie (DJI: +1,38% do 24190,90 pkt; S&P500: +1,49% do 2619,55 pkt; NASDAQ: +1,44% do 6874,49 pkt). Mimo to wskaźniki Dow Jones Industrial Average oraz S&P500 mają za sobą najgorszy tydzień od stycznia 2016 roku (-5,2%). Pod wpływem wydarzeń w USA największy globalny indeks akcji MSCI odnotował w minionym tygodniu największe straty od września 2011 roku.

Przed nami

Dziś w kalendarzu ekonomicznym brak jest publikacji danych makro o dużym znaczeniu, w związku z tym tematem numer jeden na rynkach finansowych pozostanie amerykańska giełda. Kolejna fala wyprzedaży na Wall Street mogłaby spowodować dalszy przepływ kapitału w stronę dolara (punkt wsparcia EUR/USD: 1,2200). Ten scenariusz będzie rzecz jasna zagrażał walutom rynków wschodzących i złotemu (punkty oporu EUR/PLN: 4,2050, USD/PLN: 3,4400). Ewentualne wydostanie się nowojorskiej giełdy ze strefy korekty cenowej może dać sygnał do realizacji zysków (punkt oporu EUR/USD 1,2305; punkty wsparcia: EUR/PLN 4,1500, USD/PLN 3,3500). Spadkowi ryzyka inwestycyjnego sprzyjają doniesienia z południowokoreańskiego Pjongczang, gdzie w związku z zawodami olimpijskimi przebywa oficjalna delegacja państwowa Korei Północnej, której przewodzi młodsza siostra Kim Jong Una. Informacje dotyczące politycznych aspektów tej wizyty wskazują na ocieplenie relacji pomiędzy Pjongjangiem a Seulem. Najważniejszym wydarzeniem ekonomicznym rozpoczynającego się tygodnia będzie środowa publikacja wyniku amerykańskiej inflacji cen konsumpcyjnych w styczniu. Warto przy tej okazji przypomnieć, że to właśnie wzrost oczekiwań inflacyjnych za oceanem (zwiększający szansę na 4 podwyżki stóp FED w tym roku) odpowiada za ostatnie zawirowania na amerykańskim rynku akcji. W związku z tym można się także spodziewać, że do środy na globalnych rynkach finansowych może dojść do zawieszenia broni.

Kalendarz ekonomiczny ... 
Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.