Mieszane dane z USA i reakcja Wall Street zwiększają apetyt na ryzyko i złotego. Min EUR/PLN 4,1473, USD/PLN 3,3181.

(czwartek, 15-02, 8:00)

Za nami

Środa dostarczyła nowych argumentów graczom obstawiającym scenariusz czterech podwyżek stóp FED w tym roku. Przyczyną wzmocnienia ich pozycji była publikacja wyższego od oczekiwań wyniku amerykańskiej inflacji cen konsumpcyjnych w styczniu (0,5% m/m vs prognoza 0,3% m/m). Zaraz po ogłoszeniu tych danych prawdopodobieństwo marcowej podwyżki stóp FED, mierzone cenami kontraktów terminowych wzrosło z 78,9% do 83,1%. Powtórzenie takiego posunięcia w czerwcu ma już w ocenie inwestorów aż 58,5% szans. Raport dot. inflacji spowodował wzrost rentowności amerykańskich obligacji (np. dziesięciolatki osiągnęły max. poziom 2,9350%, najwyższy od stycznia 2014 roku). Zaskakujące dane dodały też wiatru w żagle dolara. W apogeum umocnienia zielonej waluty kurs EUR/USD spadł do poziomu 1,2276 (o g. 14:30), natomiast rynek USD/JPY osiągnął wartość 107,55 (o g. 14:30). Zwyżka wartości dolara wywołana publikacją CPI okazała się jednak krótkotrwała. Jego zyski szybko stopniały pod wpływem równie niespodziewanego spadku amerykańskiej sprzedaży detalicznej w styczniu (-0,3% vs prognoza +0,2%). Amerykańskiej walucie zaszkodził także zwyżkujący rynek paliwowy. Ceny czarnego złota odbiły (Brent: +2,61% do 64,36 USD/bbl; Crude: +2,38% do 60,60 USD/bbl) dzięki informacji agencji EIA o mniejszym niż zakładano wzroście zapasów ropy za oceanem (1,8 mln baryłek wobec oczekiwanych 2,8 mln baryłek) oraz wypowiedzi ministra Arabii Saudyjskiej ds. energii. Khalid Al-Falih zakomunikował wczoraj, że producenci ropy naftowej nie zakończą przedwcześnie porozumienia ws. ograniczenia wydobycia tego surowca. Pozytywne sygnały z rynku naftowego oraz odwrót od dolara zniwelowały straty złotego i walut rynków wschodzących poniesione po publikacji niższego od prognoz, wstępnego wyniku polskiego PKB w IV kw. (5,1% wobec oczekiwanego 5,2%) oraz wyników amerykańskiej inflacji (max.: EUR/PLN 4,1825 o g. 14:35, USD/PLN 3,4057 o g. 14:30). Wsparciem dla walut spod znaku EM był także przebieg wczorajszej sesji giełdowej na Wall Street, która wbrew wcześniejszym obawom zakończyła dzień na niemałym plusie (DJI:+1,03% do 24893,49 pkt; S&P500:+1,34% do 2698,63 pkt; NASDAQ:+1,86% do 7143,62 pkt). Czterodniowa seria giełdowych wzrostów za oceanem doprowadziła do spadku wskaźnika VIX (tzw. indeksu strachu), który po raz pierwszy od 8 dni zameldował się poniżej granicy 20 pkt. Po dużym odreagowaniu wcześniejszego umocnienia dolara, rynek hurtowy w Nowym Jorku (o g. 22:00) zamknął się wczoraj na poziomie EUR/USD 1,2464 (max. 1,2510 dziś o g. 8:30), USD/JPY 106,94 (min. 106,19 dziś o g. 8:30), EUR/PLN 4,1569 (min. 4,1473 dziś g. 8:40), USD/PLN 3,3353 (min. 3,3181 dziś o g. 8:40).

Przed nami

Choć najważniejsze wydarzenie ekonomiczne tygodnia mamy już za sobą, to w jego dalszej części inwestorzy nie będą mogli narzekać na brak emocji. Już o g. 9:15 swoje wystąpienie ma zaplanowane członek zarządu ECB Yves Mersch. Niespełna 2 godziny później poznamy najnowsze poglądy głównego ekonomisty ECB Peter Praeta, natomiast o g. 13:00 przemawiać będzie kolejny członek zarządu ECB - Sabine Lautenschläger. Optymistyczne sygnały z ECB będą wspierać oczekiwania ws. możliwości zmiany europejskiej polityki pieniężnej podczas posiedzenia Banku w marcu, zwiększając zainteresowanie wspólną walutą (punkt oporu EUR/USD: 1,2510). Po południu poznamy również porcję nowych ważnych danych ze Stanów Zjednoczonych. Wśród nich znajdą się m.in informacje nt. dynamiki inflacji cen producentów (o g. 14:30), nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (również o g. 14:30) oraz produkcji przemysłowej (o g. 15:15). Jeśli dane z USA zaskoczą na plus mogą stać się impulsem do zakupu dolara (punkt wsparcia EUR/USD: 1,2270). Dla polskich importerów najlepsza kombinacja to ostrożne wypowiedzi polityków ECB oraz gorsze wyniki makro zza oceanu (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,1500, USD/PLN: 3,3200). Odwrotna kompilacja będzie działać na korzyść rodzimych eksporterów (punkty oporu EUR/PLN: 4,1850, USD/PLN: 3,4050). Oprócz wspominanych czynników zewnętrznych kierunek na rynku PLN może wyznaczyć finalna wartość krajowego wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych w styczniu (g. 14:00). Analitycy spodziewają się gorszego wyniku w stosunku do poprzedniego miesiąca (1,9% wobec 2,1% w grudniu), co może być obciążeniem dla złotego. 
Kalendarz ekonomiczny ... 
Punkty wsparcia i oporu ... 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.

Zamów darmową subskrypcję Bloga FX i/lub Alertów FX przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl)
lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00). Możesz je otrzymywać emailem lub SMSem.

Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.

Życzymy udanych transakcji,
Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX mają wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nich przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowią oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.