Restrykcyjna polityka ?

 (poniedziałek, 23-10, 8:50)

★ Japonia: we wrześniu inflacja CPI wyniosła 3% r/r utrzymując się 18-ty miesiąc z rzędu powyżej 2% celu BoJ.
★ Pan-europejski indeks giełdowy Stoxx 600 spadł (o 1,6%) do najniższego poziomu od początku 2023 roku.
★ Wielka Brytania: rentowność 30-letnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od 1998 roku.
★ Kurs CHF/EUR jest najwyższy od 2015 roku.
★ Departament Handlu USA ogłosił plan zaostrzenia restrykcji dot. sprzedaży dla Chin zaawansowanych chipów do obsługi sztucznej inteligencji.
★ Kalendarz Eko: produkcja budowlano-montażowa w Polsce.

Za nami
   ● [Fed, akcje, obligacje]   W piątek globalni inwestorzy wciąż trawili słowa prezesa Banku Rezerwy Federalnej wypowiedziane poprzedniego dnia w Economic Club of New York. Opinie prezesa Fed m.in., że zmniejszenie wysokiej inflacji będzie wymagało obniżenia wzrostu gospodarczego oraz, że polityka pieniężna Fed nie jest jeszcze zbyt restrykcyjna, nadal ciążyły inwestorom giełdowym w Azji, w Europie i Stanach (SHC: -0,74%; NIKKEI: -0,54%, DAX: -1,64%, S&P 500: -1,26%). Co prawda rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła z czwartkowego szczytu poniżej 5% (do min.: 4,944%), a prawdopodobieństwo podwyżki oprocentowania funduszy federalnych w grudniu mierzone przez CME Fed Watch Tool spadło z 39% do 20%, jednak inwestorzy nadal przewidują, że Bank Rezerwy Federalnej nie rozpocznie cięcia stóp przed czerwcem 2024.   ● [Bliski Wschód]   Jednocześnie globalne napięcie geopolityczne nieco zelżało po tym, jak palestyński Hamas zdecydował się uwolnić dwie amerykańskie zakładniczki uprowadzone z Izraela. Ta decyzja pomogła powstrzymać izraelską armię przed rozpoczęciem zapowiadanej inwazji lądowej na Strefę Gazy, doprowadzając jednocześnie do spadkowej korekty ceny ropy (Brent: -0,91%) oraz wartości bezpiecznego franka szwajcarskiego (EUR/CHF min.: 0,9417) i dolara (EUR/USD max.: 1,0603).   ● [UK]   Wyzwaniem dla funta (GBP/USD min.: 1,2093) okazała się informacja brytyjskiego GUSu (ONS), że dług netto Zjednoczonego Królestwa osiągnął we wrześniu szósty najwyższy poziom w stosunku do PKB (97,8%) od 1993 roku, kiedy zaczęto prowadzić miesięczne statystyki. Inwestorzy zaniepokojeni tym faktem oraz słabymi wynikami sprzedaży detalicznej (IX) i spadkiem zaufania konsumentów (X) wywindowali rentowność 30-letnich obligacji skarbowych UK do najwyższego poziomu od 1998 roku (5,158%).   ● [PLN]   Obok spadku napięcia geopolitycznego drugim kołem ratunkowym dla złotego okazały się najnowsze dane z polskiej gospodarki. In plus zaskoczyły zarówno wyniki sprzedaży detalicznej we wrześniu (3,6% r/r vs prognoza 3%; poprzednio 3,1%)), jak i Wskaźnik Dobrobytu wg BIEC (93,9 pkt; poprzednio 93,1 pkt). Dzięki nim polska waluta utrzymała się w wąskim przedziale wahań wobec euro (EUR/PLN min.: 4,4483, max.: 4,4701) i dolara (USD/PLN min.: 4,2014, max.: 4,2264).

Przed nami
   ● [Kalendarz Eko]   Wg kalendarza gospodarczego dziś dowiemy się tylko jak we wrześniu kształtowała się produkcja budowlano-montażowa w Polsce (o g. 10:00). Dużo więcej makroekonomicznych emocji czeka nas w kolejnych dniach. Już jutro poznamy wstępne wyniki indeksów PMI dla sektorów przemysłu i usług Eurolandu i USA w październiku. W środę posłuchamy co nowego ma do powiedzenia prezes Fed Jerome Powell. W czwartek będziemy się emocjonować posiedzeniem ECB oraz danymi nt. wzrostu gospodarczego w Stanach Zjednoczonych w II kwartale br. Natomiast w piątek opublikowany zostanie wskaźnik amerykańskiej inflacji PCE core.   ● [Scenariusze]   W tym tygodniu inwestorzy przygotowują się przede wszystkim na czwartkową decyzję Europejskiego Banku Centralnego ws. stóp procentowych. Inwestorzy w większości obstawiają, że Bank wstrzyma cykl zacieśniania polityki pieniężnej. Ewentualne wznowienie gry na kolejną podwyżkę stóp podbije wartość wspólnej waluty wobec dolara (punkt oporu EUR/USD: 1,0650) i jej europejskich konkurentów (punkty oporu EUR/PLN: 4,4700, USD/PLN: 4,2500). Z kolei pozycjonowanie pod rychłe zakończenie procesu zaostrzania polityki ECB przyniesie odwrotny skutek (punkt wsparcia EUR/USD: 1,0550; punkty wsparcia EUR/PLN: 4,4000, USD/PLN: 4,1500).

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.


Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).



Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.


Życzymy udanych transakcji, Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.