Zakupione echo sprzedaży

 (poniedziałek, 20-09, 8:50)

★ Wartość chińskiego juana spadła na rynkach wewnętrznym i zagranicznym z pięcioletniego szczytu, osiągniętego w czwartek.
★ Euroland: w sierpniu ceny konsumpcyjne wzrosły zgodnie z  prognozami zarówno w ujęciu miesięcznym jak i rocznym.
★ Uniwersytet Michgan: we wrześniu nastroje amerykańskich konsumentów poprawiły się nieco mniej, niż oczekiwali ekonomiści.
★ Wall Street: indeks S&P 500 zaliczył drugi spadkowy tydzień we wrześniu.
★ Kalendarz Eko: ceny produkcji sprzedanej przemysłu i produkcja przemysłowa w Polsce oraz amerykański indeks rynku nieruchomości (NAHB).

Za nami
   ● [EKO-echo]   W piątek inwestorzy wciąż byli pod wrażeniem czwartkowych wyników amerykańskiej sprzedaży detalicznej w sierpniu. Ożywione za ich sprawą oczekiwania na rozpoczęcie jeszcze w tym roku redukcji skupu aktywów przez Bank Rezerwy Federalnej podtrzymała wrześniowa ankieta Uniwersytetu Michigan, która pokazała poprawę nastrojów amerykańskich konsumentów (wzrost wskaźnika UM z 70,3 pkt w VIII do 71,0 pkt we IX przy prognozie 71,9 pkt).   ● [Rynki kapitałowe]   Powracająca wizja zaostrzenia polityki Fed nie tylko podbiła rentowności obligacji skarbowych USA (np. 10-letnich do 1,368 % tj. o 1,10 pb.) ale także pogrążyła ceny akcji giełdowych „średniaków” na Wall Street. Z tego powodu już po raz drugi w tym miesiącu tygodniowy bilans notowań indeksu S&P 500 wypadł negatywnie (- 50 pkt tj. - 1,09% t/t).   ● [Waluty G10]   Mimo wyklarowanych oczekiwań monetarnych, skłonność inwestorów do otwierania nowych pozycji na rynku walutowym G10 znacznie spadła. Powodem tej postawy jest seria posiedzeń kilku dużych banków centralnych zaplanowanych na ten tydzień. Mogą na nich zapaść ważne dla rynków globalnych decyzje monetarne (więcej na ten temat w części „Przed nami”). W tej sytuacji tylko chwilowy sukces odniosła wspólna waluta (EUR/USD max. 1,1789 o g. 13:45) dyskontując zgodny z prognozami wzrost cen konsumpcyjnych (inflacja HICP i inflacja bazowa HICP) w sierpniu zarówno w ujęciu miesięcznym (0,4%, 0,3%) jak i rocznym (3,0%, 1,6%). Jednak po tym epizodzie szala rynków G10 znów przechyliła się na korzyść dolara (EUR/USD min. 1,1709 tj. najniżej od 23 sierpnia, CHF/USD min. 1,0719 tj. najniżej od 5 m-cy, USD/JPY max. 110,07).   ● [EM, PLN]   Mocny pieniądz amerykański, zniżka cen ropy po odbiciu naftowej produkcji w USA (Brent: -0,72% , Crude: -1,11%) oraz zawirowania na azjatyckich giełdach związane ze wzrostem ryzyka bankructwa największego developera na świecie – Evergrande Group z Chin (HSI: -3,47%), dały się we znaki walutom rynków wschodzących. Negatywny azymut wskazał renminbi (chiński juan), spadając z pięcioletniego szczytu (USD/CNH max. 6,4835). Za nim podążył m.in. złoty (EUR/PLN max. 4,5946, USD/PLN max. 3,9219) nierozpieszczany danymi GUS o sierpniowych wynagrodzeniach (9,5% r/r vs prognoza 8,7%) i zatrudnieniu (0,9% r/r vs prognoza 1,1%).

Przed nami
   ● [EKO-radar]   W tym tygodniu poznamy decyzje monetarne Banku Rezerwy Federalnej (śr.), Banku Japonii (śr.) i Banku Anglii (czw.). Rzecz jasna największe emocje budzi posiedzenie Fed, na którym może paść zapowiedź rozpoczęcia taperingu do końca tego roku. Najbardziej obstawiane jest przez inwestorów listopadowe spotkanie Federalnego Komitetu Operacji Otwartego Rynku.   ● [Agenda]   Dziś o godzinie 10:00 Główny Urząd Statystyczny opublikuje dane dot. produkcji przemysłowej oraz ceny produkcji sprzedanej przemysłu w sierpniu. Natomiast po południu (o g. 16:00) amerykańskie stowarzyszenie NAHB (The National Association of Home Builders) ogłosi bieżący wynik swojego indeksu rynku nieruchomości.   ● [Scenariusze]   Dalsza gra globalnych graczy pod scenariusz tegorocznego uruchomienia taperingu w Stanach Zjednoczonych poprawi pozycję wyjściową zielonej waluty przed ogłoszeniem decyzji FOMC kosztem rywali z G10 (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1700) i EM (punkty oporu EUR/PLN: 4,6000, USD/PLN: 3,9300). Przed większymi stratami może uchronić PLNa zgodny z prognozami wzrost polskiej produkcji przemysłowej. Jeśli jednak inwestorzy zdecydują się na domknięcie otwartych pozycji przed spotkaniem decyzyjnego Komitetu Fed, dolar straci swoją „pole position” (punkt oporu EUR/USD: 1,1790), a waluty rynków wschodzących odreagują wcześniejsze spadki (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,5500, USD/PLN: 3,8700). 

 

Więcej bieżących informacji w ramach bezpłatnej usługi Monitoring FX.


Zamów darmową subskrypcję Bloga FX (e-mail) i/lub Alertów FX (sms) przez email (kontakt@wspolnyrynek.pl) lub Infolinię WR (+48 22 790 79 00).



Aby na bieżąco wiedzieć, co dzieje się na rynkach walutowych, na jakie wydarzenia i dane oczekuje rynek oraz jak mogą one wpłynąć na kursy walut zostań aktywnym Uczestnikiem Wspólnego Rynku i korzystaj z bezpłatnej usługi Monitoring FX. Nasi eksperci stale monitorują sytuację na rynkach walutowych, tak aby znaleźć najlepszy dla Twojej firmy moment i kurs transakcji.


Życzymy udanych transakcji, Zespół Wspólnego Rynku.

Nasze Alerty FX i Blog FX ma wyłącznie charakter informacyjny. Informacje w nim przedstawione nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Nasze Alerty FX i Blog FX nie stanowi oferty zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.